半年报预告窗口全面开启，市场选股逻辑彻底转向业绩主线

6月末正式进入半年报预告集中披露窗口期，盘面资金交易逻辑发生根本性切换，业绩确定性成为选股第一标准，无基本面支撑的纯题材小票集体遇冷。
场内资金主动避开短期翻倍、缺乏业绩兑现的AI、传媒跟风个股，持续布局航空、食品、军工等中报预增预期明确的细分龙头。每年6月底至7月，业绩行情会取代题材行情成为市场主线，具备稳定增长预期的标的抗跌性更强，纯消息刺激小票一旦资金撤离极易连续回调。
当下投资者应当减少短线题材博弈仓位，逐步向业绩预增赛道倾斜，提前规避业绩暴雷个股带来的账户回撤风险。