20260626新闻解析
1.新型能源体系建设：

　　国家发展改革委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。其中提到，主要目标是：2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。能源综合生产能力达到58亿吨标准煤，电力系统互补互济和安全韧性水平全面提升，能源进口多元可控；煤炭和石油消费达峰，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体。

　　此外还提到，强化可控核聚变、太空电站、高温超导输电、无线传能、极地深海能源等理论研究和技术创新。加强大型新能源基地与国家算力枢纽协同布局，打造“能源+数字”产业集群，推动以电强算、以算促电。强化算力与电力双向赋能，保障大数据、人工智能等产业高品质用电需求。
个人观点：储能，输配电的业绩确定性还是很高的.今天多数股会冲高回落。一些核心公司会保持相对强势

2.沪市公司半年报预约披露时间出炉：

　　沪市公司2026年半年报预约披露时间出炉，其中，中船特气拔得头筹，将于7月18日披露半年报。此外，海通发展将于7月21日披露半年报，龙软科技、神通科技将于7月23日披露半年报。
个人观点：一般业绩先出报表的公司都不会太差.

3.美国5月核心PCE指数：

　　美国5月核心个人消费支出价格指数同比增长3.4%，预估为3.4%，前值为3.3%。环比上升0.3%，预估为0.3%。美国第一季度GDP季调后环比折年率终值为2.1%，预估为1.6%，预期为1.6%。美国短期利率期货在经济数据公布后上涨，交易员削减对美联储加息的押注。
个人观点：现在加息预期推后到9月了。市场缓和下

4.AI Server供电架构：

　　根据TrendForce集邦咨询最新AIServer供电架构研究，英伟达正积极打造自家800V HVDC Power Rack方案，目标于2026年第三季完成备货，提供有需求的Vera Rubin客户选用，非标准配备。从各机柜的功耗设计来看，NVIDIA 800VPower Rack应将于2027下半年的RubinUltra系列后逐步放大采够，实际大规模采用目前估计将落在2028年。

个人观点：我把这个方向的概念解释下.
短期看看HVDC系统厂商
中恒电气、科华数据、禾望电气：主导800V直流配电方案，适配当前300kW级机柜需求.[星星][星星][星星][星星]
AI服务器电源：
麦格米特、欧陆通：供应高功率密度电源模块，适配GPU瞬态电流波动需求[星星][星星]
未来我更看好SST固态变压器的公司.中长期的走势.
SST整机厂商：
四方股份：加速开发SST产品系列，2026年数据中心业务订单能见度延伸至2027年后14。
金盘科技：2026年一季度数据中心业务营收同比+104%，新签订单同比+278%2。
中国西电、特变电工：依托高压电力设备技术积累切入SST领域。[星星][星星][星星][星星]

800V高压直流（HVDC）作为过渡方案.
势：电压等级提升至800V后，电流减半，传输损耗（I²R）降至1/4，铜材用量减少约45%，系统效率提升至96%以上。同时省去机柜内AC-DC转换环节，简化供电链路
现状：英伟达主导的800VDC架构已进入商用阶段，2026年全球新增装机需求快速释放，配套电源侧柜（Power Rack）市场规模预计2028年达110亿美元

固态变压器（SST）为终极解决方案
核心价值：采用电力电子技术替代传统工频变压器，系统效率达98.5%，单功率柜输出功率达1MW，占地面积缩减50%以上，且能毫秒级响应负载波动，完美适配AI算力波动特性15。
商业化进程：2027-2028年逐步进入商用，2030年渗透率将快速提升。华金证券测算，2030年国内AIDC新增装机量17.7GW，对应SST市场空间约132.7亿元（2024-2030年复合增长率64.9%）

5.　IBM推出新芯片技术：

　　IBM推出全球首款亚1纳米芯片技术，新芯片设计性能最高提升50%，能效比其2纳米节点芯片提高70%。IBM的新款亚1纳米芯片将近1000亿个晶体管封装在一颗指甲大小的芯片上，密度几乎是2021年发布的IBM2纳米芯片的两倍。该技术得益于一系列结构和材料创新，包括IBM开创性的三维纳米栈架构，展示了即使芯片特性接近原子级，性能和效率的持续提升依然可能。

个人观点：国产芯片还是在我的大仓中长线配置.
短期还是利好半导体设备.量检测设备.半导体材料.
我还是更看好半导体材料.[星星][星星][星星]

6.　苹果部分产品提价：

　　苹果公司6月25日宣布上调Mac、iPad及家居设备价格，以应对AI数据中心扩张引发的内存芯片及存储器空前短缺所带来的成本压力。调价为全球性涨价，iPhone价格暂未调整。苹果发言人表示，“AI数据中心的快速扩张造成内存和存储器需求的超常规激增”，公司“从未见过零部件价格涨得如此之快、如此之多”，并表示此前已尽力为消费者吸收成本上涨压力，“但现在已到了不得不开始提价的时刻”。
个人观点：现在下游的整机厂商开始被迫涨价了。ai的成本转移到了下游.但是苹果当天大跌6%.用脚投票了.后面要考虑下上游涨价是否能够转化到下游，如果不行就不是一个闭环.[星星][星星][星星]

7.　　先进封装：

　　据美银测算，服务器CPU相关封装测试市场规模将从2025年的19亿美元增至2028年的96亿美元，占先进封装市场比重由11%提升至24%。美银同步上调了台积电与日月光等供应链龙头的估值预期，认为先进制程与先进封装仍是产业链中最具壁垒的环节。
个人观点：目前的逻辑还是通畅的。做没有问题。注意下高抛低吸.短平快.波动已经开始加大.

8.　　存储芯片：

　　摩根大通近日发布研报表示，本轮存储超级周期将“更高、更长”，存储正从传统的周期性大宗商品向AI基础设施的战略核心资产转型。摩根大通在研报中预计，全球存储市场总规模（TAM）将从2025的2140亿美元飙涨至2028年的1.68万亿美元，增幅接近8倍。
个人观点：我一直持有688525佰维存储，一直在里面做做滚动。上个月开始一直说不贵的公司。现在还是保持观点.[星星][星星][星星]
不过后期要注意区分下要有颗粒的公司.

9.　光纤：

　　据媒体报道，在MWC 26上海（世界移动通信大会）上，长飞展台上工作人员介绍，目前用于AI场景的光纤产能紧缺，即便扩产也需要18个月左右，因此，产能紧张还会持续一段时间。其他非AI用的光纤并不缺货，处于正常供应状态。
个人观点：很多人问我是不是还能参与。我还是建议，参与可以，短平快。低吸高抛。这个方向目前逻辑弱于存储.

10.　　民航机场：

　　近期，受中东局势缓和影响，原油供应担忧缓解，WTI原油、布伦特原油价格创近期新低。燃油成本占航司运营成本的25%-40%，油价下行将大幅压缩航空公司的成本支出，直接释放航司的利润弹性。
个人观点：油价下跌对于航空有很大的利好.现在和航运一样。都是属于反弹期间.

11.　MLCC：

　　据财联社日前报道，深圳华强北中多家代理商、经销商反映，现货市场本轮涨价自今年5月起明显加速，其中高容MLCC涨价尤为突出，多数产品目前的报价相较5月份已经翻倍。
个人观点：这个方向还是很热.拿着的继续享受，要开新仓的，低吸高抛，做短的.

12.　超级电容：

　　AI算力需求爆发推升电容用量，电容作为算力能量缓冲正复制存储量价齐升路径。据媒体报道，江海股份日前发布涨价函，调整范围包括铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大品类。
个人观点：短线趋势在，持有的继续，要参与的，大调整的时候。

13.　PCB：

　　机构指出，覆铜板龙头建滔积层板于日前宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。这是今年来该厂商第5次提价，而且最近一次的提价周期相较之前进一步缩短，向市场传达了行业的高景气信号。
个人观点：之前一直看的做的是生益科技.现在多看看长电科技.[星星][星星][星星]

公司新闻
1.　　通富微电：公司持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司因自身经营管理需要减持公司股份及股权激励计划导致持股比例被动稀释，持股比例由11.72%降至5.00%，合计减少6.72%。本次权益变动后，产业基金持股比例下降至5%以下，公司控股股东及实际控制人未发生变化
个人观点：国家队减持肯定是利空，不过市场很热，也许不会有啥影响.[半星]

2.　中船特气：公司股票交易停牌核查已完成，经向上海证券交易所申请，公司股票将于2026年6月26日开市起复牌。公司现就六氟化钨产品相关事项说明如下：截至本公告披露日，公司六氟化钨产品现有产能为2,000吨/年，产品规格均为6N级。公司从未公开披露过六氟化钨产品价格的相关信息。
个人观点：复盘了今天可以看看走势做为短期风向标.[星星][星星]

3.　大族激光：公司控股子公司永通智造及张家港大族拟共同投资建设年产6000万芯公里光纤及预制棒项目，总投资不超过25.2亿元，分二期建设，一期投入15.2亿元，二期投入10亿元。项目落地将提升公司在合成石英、光纤预制棒及空芯光纤等核心环节的自主可控能力，进一步完善光通信材料链条，强化激光与光纤业务协同，为公司开辟新的业绩增长空间。
个人观点：市场热，这个方向就做正面的引导.[星星][星星]

4.　昀冢科技：公司股票自2026年5月7日至6月25日期间多次触及异常波动及严重异常波动，累计上涨277.95%，显著偏离基本面。为维护投资者利益，公司股票将于2026年6月26日开市起停牌，预计停牌不超过3个交易日。
个人观点：MLCC市场这么热，不来个大涨？[星星][星星]

5.　　京东方A：公司玻璃基封装载板试验线于2026年上半年实现全自动化设备通线，设计产能1000片/月。公司已实现TGV开孔、深孔填铜、增层、布线等全流程工艺拉通，并于2025年完成大尺寸高层数(9-2-9，20层)玻璃基载板样品开发和送样。
个人观点：玻璃基板属于耗材，继续看震荡向上.[星星][星星]

6.　恒逸石化：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为55.00亿元-60.00亿元，同比增长2326.31%-2546.88%。注：公司Q2净利润预计35.05亿-40.05亿，Q1净利润19.95亿，据此计算，Q2净利润预计环比变动75%-100%。
个人观点：看好[星星][星星][星星]

7.　　利和兴：目前公司自制MLCC产品主要应用于消费电子领域，暂未应用于AI算力服务器。公司电子元器件业务2025年度处于亏损状态，2026年第一季度虽有所好转，但公司电子元器件业务规模相对有限，在行业内的市场地位尚不显著。
个人观点：这个是利空.

8.　　永太科技：公司全资子公司浙江永太新能源材料有限公司与宁德时代签订《电解液原材料合作协议》，约定在协议有效期内就电解液添加剂碳酸亚乙烯酯进行购销合作。协议有效期自2026年6月1日至2029年12月31日，其中2027年交付2万吨±5%，2028年交付3万吨±10%，2029年交付4万吨±12%。
个人观点：利好，震荡向上.[星星][星星][星星]

大盘观点：震荡加大.

板块：输配电，储能，半导体材料。化工，化纤.
ai概念会有震荡，想上车的看看有没有机会.

整体操作上还是2-3成做高标滚动.3成输配电，储能。2成滚动化工化纤.