还有血吗？

指数欣欣向荣的背后，又是4千多家待涨，中位数下跌2%……股市结构性加速的资金主要来自存量腾挪。除了AI硬件，其他几乎奄奄一息……
21年机构第一重仓核心资产代表茅台与中证2000:如今机构第一重仓AI硬件代表旭创与中证红利、微盘股：红利代表的是长钱增量的险资等绝对收益风格，微盘股代表的是夏普比率最高的量化和投机风格……均已劈叉。
从很多维度看，已经匹配上21年肥鱼尾走势……少数个股的加速上涨建立在多数个股的下跌之上，极致割裂！这种行情还能持续多久？取决于血包，还有血吗？
今晚美光业绩炸裂下继续暴涨，暴增的利润增长仅建立在个位数的销量增长之上，利润贡献核心源自涨价。但市场似乎并没有那么亢奋了……甚至纳指绿了。乐观的声音是，长协的签署意味着高价的延续，甚至有外资行喊出“内存正变得更类似SaaS”（周期弱化，永续增长）……悲观的也开始质疑存储大幅提升的支出份额带来的挤出是否可持续？
今晚看到了海外版吸血图，资本支出核心来源的CSP厂也被AI基建上游榨干了……同样割裂！
这是一个疯狂的世界。过去的认知可能失效。
保持敬畏，迎接疾风！