当前半导体上涨的逻辑是：
七巨头挖金子，半导体卖铲子。
卖铲子的供不应求还能不断提价。
但是有没有想过一个问题：
七巨头降低投入或财务出险，
乙方卖铲子的生意就走到头了。
我非常认可AI的发展前景，
但这事儿不应该循序渐进的吗？
甲方本来就资本开支大，终端变现难，存储涨价（成本提高）后崩了咋办？

甲方股价跌破位了，
乙方（芯片和存储）还能好吗？
乙方庆祝涨价有意思吗？

2015年货币化棚改，
民企地产疯狂跑马圈地。
钱不够用怎么办呢？
金融机构和地产公司，
合伙明股实债去拍地。
建筑、设计和装修公司，
纷纷股权入局共享红利。
搞最大的地产公司叫亘大：
把金融机构、建筑公司、设计公司和装修公司全坑进去了，亏麻了。
时间来到2026年的LLM：
LLM扩资本开支建机房，
面临钱不够用怎么办呢？
金融机构和LLM公司，
搞私募信贷做机房租赁。
芯片设计和存储硬件公司，
边涨价边出资入股共享红利。
LLM及其背后的七巨头，
是芯片和存储公司的甲方。
再多就不能说了……