主线个股，走趋势上升
2026年6月26日早盘
两市整体继续走高，全天成交3.61万亿，创业板指数再度创出阶段新高，市场中期上升趋势完整延续。从量能结构与板块轮动节奏可以明确，指数正式进入复杂震荡上升走势。后续整体以区间震荡盘整为主，行情重心持续上移，但量能难以出现持续性大幅放大，维持温和稳态放量格局。
当前市场主线切换彻底落地，板块热度完成交接：国产芯片正式替代光通信，成为当下市场绝对最热、资金认可度最高的核心赛道。在外围半导体标的不出现系统性大跌的前提下，芯片赛道大概率延续持续上行趋势，细分内部机会充足、确定性强。
一、国产芯片（全场核心主线，细分强弱清晰）
板块整体做多力度充足，多细分集体趋势走强，内部强弱分层明确，操作可精准对标细分属性：
稳健趋势细分（高确定性持续做多）：晶圆制造、算力芯片、封测、半导体设备，当前资金介入力度最大、筹码最稳固，趋势延续确定性最高，适合中线持续持有、反复滚动。除此之外，碳化硅、电源管理芯片、洁净室依托扎实产业逻辑驱动，同样具备持续上行动能，可重点配置。
短期情绪细分（均线博弈为主）：MLCC、玻璃基板、光刻胶、存储芯片，短期累计涨幅过快、情绪溢价偏高，不适合盲目追高。操作上优选各细分龙头，统一依托10日均线做短期趋势防守，守住均线持有，破位则止盈离场。
核心细分龙头跟踪
算力芯片：龙头海光信息周线上升趋势彻底确立，正式打开趋势上行空间，细分赛道持续看好，以趋势持仓为主。
封测：龙头长电科技走出二连板，带动板块整体情绪回暖，细分上升趋势完好，延续积极做多思路。
存储芯片：板块再度创新高，行情双驱动明确，一方面受益长鑫存储上市预期刺激，另一方面美光财报超预期带动外围情绪共振。板块延续性核心锚定海外标的走势，外围持续走强，则国内情绪与趋势不会走坏，可顺势跟踪。
MLCC：产业龙头风华高科再度涨停，持续激活板块做多热情。短线严格执行均线规则：站稳10日均线可继续看高一线，一旦有效破位，立即止盈兑现。
二、物理AI、机器人、AI应用（监管压力释放，等待二次启动）
物理AI龙头索辰科技即将走出30个交易日200%涨幅监管红线，短期监管压制逐步释放，为板块后续再度拉升打开估值与情绪空间。
标的层面，天娱数科近期走势、辨识度极高，具备妖股运作潜质，重点跟踪能否开启新一轮向上攻击行情。
板块轮动逻辑清晰：机器人、AI应用两大延伸细分，目前暂无独立启动能力，需要等待物理AI主线率先发力、打开板块空间后，两大分支才会同步扩散走强。后续重点观察细分龙头技术形态，等待出现集体启动信号、资金达成一致性共识后再积极参与。
三、液冷、算力（趋势分化，分批确认）
液冷板块：整体上行趋势已经明确确立，行情正式启动。板块强弱核心锚定产业龙头英维克，以其短期走势判断板块趋势健康度，顺势积极应对。
算力板块：龙头初步显现止跌迹象，但板块尚未出现集体异动、资金整体认可度不足，暂无全面启动信号，继续耐心观望，等待板块合力形成。
四、高位科技：光通信、PCB（情绪尾声，谨慎博弈）
光通信：整体处于高位区间，资金分化明显，当前仅存情绪延续行情，无新增基本面驱动。板块趋势依托产业龙头维系，龙头不破位则板块维持高位震荡、补涨轮动；一旦龙头有效破位，需第一时间全线出局，规避高位退潮风险。
PCB：龙头沪电股份再创阶段新高，但全程成交量未能有效放大，量价匹配度偏弱，无量新高隐患较大。后续重点紧盯量价配合情况，以此判断板块真实趋势强度，谨慎博弈不追高。
五、券商板块（趋势初立，谨防加速监管）
板块已诞生情绪龙头，叠加长鑫上市题材加持，中信证券、中信建投等核心头部券商上升趋势基本确立。后续若维持震荡趋势上行，有望成为本轮指数上升的核心中坚力量；一旦出现快速加速拉升，需高度警惕上层监管降温态度，规避短期政策压制风险。
六、锂电板块（中报验证，聚焦上游+储能）
亿纬锂能中报预告落地，明确验证锂电细分业绩确定性，同时进一步印证储能赛道高增长逻辑。细分布局方向清晰：上游重点锁定锂矿、六氟磷酸锂核心标的，下游聚焦高景气储能相关个股，全线作为重点赛道持续跟踪、积极参与。
七、涨价概念（规避美元强关联，聚焦独立供需标的）
当前美元维持强势格局，涨价赛道优先规避与美元高度联动的品种，重点布局独立供需逻辑、不受外币压制的细分。核心聚焦氦气、PPE树脂，依托产品涨价核心逻辑为主，逢低布局、趋势持有。
八、后市核心应对策略
•指数周线上升趋势明确、中期行情无忧，市场延续复杂震荡上升格局，极致二八分化结构性行情持续固化。
•主线持仓坚定持有：所有身处人工智能、涨价逻辑两大核心主线的细分标的，摒弃短期震荡焦虑，耐心持股等待后期主升发力。
•非主线坚决换股：持仓个股不在两大核心主线之内，无论盈亏、不计成本，果断卖出换股，此类标的在主线行情主导下，会持续独立走弱。
补充说明：市场中期上升已经确定，板块高低切换正在进行，后期市场还是严重的二八分化，不在主线的股票，建议及时卖出换股。现在是调仓换股的良机，如需要指导，请私信联系，可提供一对一的指导，给出明确的持股计划。