木鱼收评●热点板块轮动记录（2026-06-25）

✅【今日热点板块印象】

存储芯片巨头美光财报大超预期引爆板块，北京君正、德明利等10余股涨停，科创50涨3.87%再创新高；长江证券2连板，券商板块持续走强；风华高科、超声电子再创新高，元件/超级电容受涨价催化走强；机场航运概念反弹，华夏航空涨停；锂矿、人形机器人、贵金属、AI应用、化工、电力、煤炭全线走低，全市场下跌个股超4200只，涨跌中位数-1.99%，指数与个股极度割裂。

✅一、今日热点板块等级（甲～戊）

【甲级】存储芯片（主升浪加速）：北京君正、德明利等10余股涨停，美光上季营收增逾三倍大超预期，AI存储供应紧张持续至2027年后，板块主力净流入居前，潮头最强。

【甲级】元件/超级电容（主升浪）：风华高科、超声电子再创新高，江海股份发布涨价函（铝电解电容、薄膜电容、超级电容三大品类全线上调），日系厂商报价100元以上（涨价前公司报价30-50元），升级甲级。

【乙级↑】证券（主升浪）：长江证券2连板，财达证券、方正证券跟涨。121家拟IPO明星项目排队（含长鑫科技），硬科技IPO红利持续释放，升级乙级。

【乙级↑】机场航运（起浪）：华夏航空涨停，中国东航、中国国航跟涨。霍尔木兹海峡恢复通航驱动油价大跌，叠加暑运旺季将至，升级乙级。

【丙级】培育钻石（异动走强）：板块涨幅居前，午后走高，但强度不及科技主线，维持丙级观察。

【己级】光纤/CPO（异动）：板块反复活跃，纳入观察。

【己级】PET铜箔（异动）：板块走强，纳入观察。

✅二、昨日验证（6月24日判断）

昨日判断存储芯片维持甲级，今日存储芯片继续甲级（美光财报引爆），验证正确。
昨日判断半导体设备/材料“是否出现内部轮动”，今日长电科技2连板，亚翔集成、太极实业等涨停，轮动扩散验证正确。
昨日预判PCB/CPO反弹“能否持续”，今日PCB/CPO继续走强，验证正确。
昨日预判锂矿反弹“能否由乙升甲”，今日锂矿方向全线走低（西藏珠峰等多股跌超5%），判断有误。
昨日提示大金融“是否进一步退潮”，今日证券、保险再度走强，长江证券2连板，验证正确。

✅三、标的跟踪

兆易创新（存储芯片）：成交额持续居前，持有但警惕高位分歧。
长电科技（半导体设备）：2连板，持有。
长江证券（券商）：2连板，券商龙头，持有。
风华高科（元件/超级电容）：再创新高，持有。
华夏航空（机场航运）：涨停起浪，关注持续性。
西藏珠峰（锂矿）：跌超5%，回避。

✅四、明日看点

存储芯片能否持续甲级（关注美光盘后股价及板块内部轮动）；
证券板块能否由乙升甲（需板块再出3只以上涨停）；
元件/超级电容涨价逻辑能否持续（关注风华高科、超声电子连板情况）；
机场航运反弹能否持续（关注油价及暑运数据）；
指数与个股割裂是否加剧（下跌个股超4200只，资金持续向科技龙头集中）。

✅五、潮浪池更新

核心底盘（主升潮）：存储芯片、元件/超级电容、证券、半导体设备/材料。

动态浪池（今日活跃）：存储芯片、元件/超级电容、证券、机场航运、培育钻石、光纤/CPO、PET铜箔。

新面孔：机场航运（今日起浪，连续2日在前10则正式纳入浪池）、PET铜箔（异动观察）。

退潮确认：锂矿/能源金属（全线走低）、人形机器人（持续下挫）、贵金属（国际金价失守4000美元）、化工/煤炭/电力/有色（顺周期全面走低）、AI应用（全线下行）。

✅【今日总结】

科创50大涨3.87%再创新高，存储芯片、元件/超级电容、半导体设备/材料、证券四大主线同步走强。美光财报大超预期（营收增逾三倍、毛利率指引约86%）成为芯片板块最强催化剂；元件/超级电容受涨价函催化全线爆发；长江证券2连板，硬科技IPO排队项目达121家，券商投行业务增量空间打开。但全市场下跌个股超4200只，涨跌中位数-1.99%——指数大涨与个股普跌并行，资金极致抱团科技龙头。锂矿、人形机器人、贵金属、化工、煤炭、电力、AI应用全面失血，老登方向持续被抛弃。

本文为个人复盘记录，不构成投资建议。