马上进入7月的半年报时期。为什么近来一些小盘股跌这么狠的主要原因是怕暴光在业绩下。半年报前需要梳理一下什么行业，什么公司在上半年业绩高增，并在下半年持续高增。找出有高预期差的行业和公司。这是下半年投资的路标。
中报既是照妖镜也是试金石，决定了你的钱包在下半年是鼓是瘪。研究上首先要看机构对上市公司全年盈利预期的调整；第二看工业企业利润来源，哪个行业利润增速高；第三国内工业投资在各行业的增速情况。
首先确定性最强的是AI算力产业链。AI算力产业链己从炒概念到业绩落地阶段。科技板块四月利润同比增速高达98%，贡献了今年一半的新增利润。高速存储，电子化学品，靶材，AI用电容，电感，电阻，光通信元器件等都是业绩大增，算力需求正在实打实地落地。这是中报业绩最高增长方向；
第二个方向是半导体上游设备。刻蚀，薄膜沉积，CMP平坦化，晶圆清洗，涂胶，检测，后道封测等业绩也是大增；
第三个方向是电源设备，储能和风电。随4万亿订单的分步落地，国外对AI电力需求的暴增。电源没备，储能的业绩预期一直上修，但这个方向今年股价一直趴在地板上，这是有最强预期差的方向；
第四个方向是上游资源品。有色，石油化工，港口航运，煤炭上半年业绩也是大增。特別是里面同科技强相关的行业如有色中的算力金属，化工里面的树脂业绩大增。
还有些行业也是大增，但不想去看了，就这四个方向上百只股己经足够贡献下半年的收益。但这四个方向不会同时上涨，所以在实际操作中节奏非常重要，这个需要在实际操盘中来提示。