2026-06-25-
美光带动了韩国和硅基的全面反攻 市场再次出现强抱团
六月底、七月初，有零星的其它业绩板块也开始有表现

存储板块：
美光业绩大超预期。
SK海力士赴美上市，7月10日左右开始交易。

A股大盘全天成交额3.62万亿元。
市场有1千多只飘红。
近4000家飘绿。
抱团又接近极致。

港股这波调整的时间大概率到6月底或7月初。
游戏公司可能6月底之前能到位。
电商公司可能要到7月初了。
惨。

板块：

存储
——6月24日，美光科技盘后一度大涨16%，公司预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元。美光CEO表示，受全产业链人工智能需求叠加供给端结构性约束影响，预计供需紧张格局将持续至2027自然年之后。

CPO
——6月24日，针对SemiAnalysis报告引发的“CPO量产延期”市场担忧，英伟达网络高级副总裁Gilad Shainer公开反驳，明确表态下半年CPO产品交付计划不存在延期，Spectrum-X以太网CPO交换机将严格按照规划在2026年下半年启动量产与客户爬坡交付。

MLCC
——TrendForce 近期判断 26Q2 MLCC 呈现“AI 应用强、消费承压”的分化，高端 MLCC 受 AI Server、ASIC 封测订单驱动供给偏紧，下半年 高端 MLCC 价格有望从盘整走向温和上行。

PCB
——消息面上，机构指出，覆铜板龙头建滔积层板于6月16日宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。这是今年来该厂商第5次提价，而且最近一次的提价周期相较之前进一步缩短，向市场传达了行业的高景气信号。
——胜宏科技公告投资者关系活动记录表，其中提到，目前公司已有部分ASIC相关PCB产品进行批量生产，业务进展顺利。供需情况方面，胜宏科技表示，目前公司在手订单饱满，业务进展顺利，订单生产和交付均在正常履行中。从中期来看，高端产品的供给仍将处于相对紧张的状态，下游有充足的需求消化新增产能。有投资者提问胜宏科技是否会被客户压价，公司表示，其前期量产高端产品原材料价格平稳，产品定价较为稳定，新产品定价遵循市场化定价原则，将根据具体产品料号的制造难度、市场供需、原材料价格波动情况等与客户协商定价。

航空
——国际油价近期已跌至中东战争爆发以来最低水平，市场预期更多油轮将驶出霍尔木兹海峡，原油供应端乐观情绪升温，将大幅压缩航空公司成本支出。

白酒板块异动
——7月消费政策扶持的预期。

证券、保险领涨
——中报，护盘。

光纤
——作为光纤制造“母体”的光纤预制棒价格较2025年初快速上涨：通用G.652D光棒报价涨幅超过180%；用于数据中心高密度布线的G.657.A2类光棒，每等效芯公里报价则由22元至30元涨到160元，涨幅近550%。

液冷，算力板块的补涨。
——英特尔联合英维克、嘉实多发布单相冷板液冷工质测试验证成果，单相冷板液冷工质验证的完成。此外，冰轮环境及旗下华源泰盟两项核心热泵技术入选中国节能协会重点节能降碳技术产品推广目录。

先进封装
——长电科技6月24日公告，公司拟通过设立控股子公司，在上海临港新片区建设高端先进封测工厂，投资总额78亿元，其中注册资本预计40亿元。

折叠屏
——有苹果产业链公司已于近期开始向首款折叠屏iPhone小批量供货，预计首款折叠屏iPhone于今年秋季发布。

钨
——据CBC金属网数据，截至2026年6月22日，65%黑钨精矿均价报52万元/吨，在经历前期阶段性回调后已重新企稳回升，较年初上涨约 13 %，较2024年约14万元/吨的低位累计上涨近3倍。

创新药
——消息面上，6月24日，国家药监局一日内批准4款中国本土企业主导研发的全球首创1类新药上市，覆盖ADC、实体瘤CAR-T等前沿领域；第12批国家药品集采公告发布，首次将知识产权承诺要求前置，为创新药产业转型扫清制度障碍。

合规：
涉及公司不作为交易指导。 http://t.cn/AXSKbfsb