北向资金调仓逻辑拆解：抛弃避险周期，重仓成长+金融

今日北向资金呈现清晰调仓动作，彻底减持前期抱团的贵金属、小金属周期股，持续加仓半导体、头部券商两大主线，外资思路值得普通投资者参考。
减持周期板块核心原因：美联储高利率预期尚未消退，金价破位下行，地缘避险情绪降温，贵金属估值持续承压，外资阶段性止盈离场；
加仓两大主线逻辑：AI算力产业链订单长期锁定，国产替代空间广阔；券商板块低估值叠加业绩修复，具备指数底仓配置价值。
实操参考：同步降低周期板块持仓，均衡配置科技成长与大金融，实现攻守平衡，规避单一赛道波动风险。