2026.06.25周四【简明午评】

一、指数表现

今日A股三大指数早盘集体收涨。上证指数涨0.36%，深证成指涨1.46%，创业板指涨2.01%，科创50涨超4%。

黄白二线持续分化，资金抱团科技板块，题材概念多数下行。

二、成交额

沪京深三市半日成交额合计约2.42万亿元，较上一交易日放量约3370亿元。内资主力资金净卖出约263.2亿元。

三、个股涨跌

全市场下跌个股超4200只，上涨个股不足1000只，指数大涨但个股普跌，亏钱效应显著。

市场涨跌中位数为-1.94%——整体呈现显著的亏损效应。

四、热点板块

领涨方向：

存储芯片/半导体持续爆发：美光科技财报大超预期，营收和利润均创历史新高，同比分别增长345.72%和1398.30%，AI相关业务合计占总营收超60%，料AI存储供应紧张持续至2027年后。中微半导、太龙股份、长电科技等多股涨停。

券商再度拉升：硬科技IPO红利释放，目前有长鑫科技等121家拟IPO明星项目排队，为券商投行业务打开增量空间。长江证券涨停，中信建投、财达证券涨幅居前。

PCB产业链持续强势：覆铜板、玻璃基板、电子布等方向走强，中材科技、超声电子等多股涨停。

白酒盘中异动拉升：多家名酒企业发布调价通知，酒鬼酒直线涨停。

机场航运反弹：霍尔木兹海峡恢复通航驱动油价回落，叠加暑运旺季将至，华夏航空涨停。

领跌方向：

AI应用全线下行：AI营销、AI大模型、智谱AI等走弱，凡拓数创跌超10%。

PEEK材料/人形机器人持续走低，雅运股份跌停。

贵金属集体走低：隔夜国际金价失守4000美元/盎司，兴业银锡、紫金矿业领跌。

商业航天/卫星互联网持续下挫。

锂资源/锂电池集体回调。

光伏设备持续弱势，福莱蒽特、三星新材等多股跌停。

军工、化工、电力等全线走弱。

五、消息面

美光科技财报大超预期：营收同比增345.72%，净利润同比增1398.30%，AI存储供应紧张料持续至2027年后，盘后股价大涨。

目前有长鑫科技等121家拟IPO明星项目排队，为券商投行业务打开增量空间。

美银大幅上调半导体行业预测：2030年市场规模或达2.7万亿美元。

经济学家洪灏：AI半导体涨幅太大，未来两个月资金流向传统价值股。

隔夜国际金价失守4000美元/盎司。

六、午后展望

上午市场只能用“拉扯”和“撕裂”来形容。指数盘中数次尝试冲高，但缩量明显，高位股分歧加大，追高资金吃尽苦头。目前市场依然维持超短线高频轮动的无情绞肉机模式。

下午估计指数以震荡为主。策略上，等，冲高抛点。

以上内容仅供参考，不构成投资建议。数据来源：沪深交易所、东方财富Choice、券商交易软件

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