本轮涨价最关键的信号是：半导体行业正在从“消费电子弱复苏”逻辑，切换到“AI拉动上游稀缺资源重新定价”逻辑。AI带来的并不只是GPU、HBM、光模块需求，而是对先进制程、先进封装、高端载板、封测产能、电源管理、连接芯片等基础资源的系统性挤占。只要AI/HPC需求维持高景气，先进产能就难以快速宽松，上游涨价就有持续传导的可能。
发布于 广东
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本轮涨价最关键的信号是：半导体行业正在从“消费电子弱复苏”逻辑，切换到“AI拉动上游稀缺资源重新定价”逻辑。AI带来的并不只是GPU、HBM、光模块需求，而是对先进制程、先进封装、高端载板、封测产能、电源管理、连接芯片等基础资源的系统性挤占。只要AI/HPC需求维持高景气，先进产能就难以快速宽松，上游涨价就有持续传导的可能。