公募半年考核临近，机构调仓催生市场高低切换行情

6月30日公募基金半年持仓快照即将落地，监管要求主题基金严格贴合赛道持仓，引发机构集中调仓操作，盘面高低切换趋势持续深化。资金从上半年涨幅翻倍、估值透支的纯题材小票流出，回流调整充分、业绩确定性强的金融、军工、算力低位龙头。
当前机构资金优先配置具备持续盈利支撑的主线，规避交易拥挤、无兑现逻辑的高位概念股。散户操作同步跟随机构思路，逢高分批兑现高位浮盈小票，新开仓聚焦板块内滞涨、中报预增标的，降低高位回调风险。