阅摘笔记-5（20260625）
海外宏观
委内瑞拉即将启动史上规模最大的主权债务重组工作。知情人士透露，委内瑞拉将在未来数周内正式公开其债务数据，总规模预计高达2400亿美元，远超市场普遍预期的1500亿至2000亿美元。
韩国政府正与三星电子和SK海力士就下一阶段大规模投资半导体生产设施的计划进行磋商，预计将很快会宣布新的超大型芯片产业集群相关消息。预计三星电子和SK海力士的投资规模可能达到300万亿至400万亿韩元。
韩国央行进一步强化鹰派转向立场，其在最新半年度《金融稳定报告》中表示，考虑到通胀压力、经济状况和金融稳定风险，认为有必要在适当的时候提高政策利率。
日本央行6月24日公布6月15-16日政策会议意见摘要，该摘要暗示有必要进一步加息。
日本公布了日本经济长期发展愿景，计划大规模投资人工智能和半导体，以及国防、太空和造船等其他关键领域。该计划提出在截至2041年3月的14年间投资超过370万亿日元（2.3万亿美元），其中对人工智能和芯片领域的支出将达到101.6万亿日元。
欧盟委员会24日通过了一项雄心勃勃的税收简化方案，其中包括两项旨在简化欧盟税收规则、减轻企业合规负担以及增强内部市场竞争力的立法提案。
英国政府对外公布一项人工智能产业扶持计划，划拨6000万英镑专项资金，支持牛津大学、伦敦大学学院（UCL）分别搭建人工智能实验室，以此自主研发对硬件算力要求更低的开源人工智能模型，降低本国对美国头部科技企业AI产品的外部依赖。
近几日，多家华尔街大行调整了对美联储利率路径的预测。美国银行6月22日表示，由于通胀变得“明显恶化”，预计美联储今年将加息三次。这是目前全球各大主流投行中最为激进的加息预期。德意志银行则在6月19日发布的一份报告中预测，美联储今年将加息两次。但瑞银集团（UBS）分析师认为，市场可能高估了美联储加息的风险。该行预计美联储将在2026年剩余时间内维持利率不变，随后在2027年初重启宽松周期。
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指连续第三个交易日下跌，截至收盘，道指涨0.36%，纳指跌0.43%，标普500指数跌0.09%。
芯片股继续回调，西部数据、希捷科技跌超4%，高通跌超3%，闪迪跌超2%，ARM、恩智浦跌超1%，美光科技跌0.37%，英伟达跌0.56%。赫兹租车股价下跌41%，创该公司美国IPO以来最大单日跌幅。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.77%，热门中概股里，蔚来、美团、阿里跌约3%，百度跌2.3%，拼多多跌1%，腾讯涨2.4%，日月光半导体涨3.5%。KWEB跌0.7%，CQQQ涨0.8%。
美光（MU.US）盘后大涨近14%，报1193.77美元。第三财季营收远超预期、指引炸裂，HBM供需紧张局面预计将持续至2027后，公司正进一步扩大先进存储和封装产能以满足需求。美光科技发布财报后，美股芯片股盘后全线上涨，西部数据涨超11%，闪迪涨超10%，高通涨超10%，希捷科技涨超8%，ARM涨超5%，应用材料涨超4%，英特尔、阿斯麦、AMD涨超3%。