【今日操作】继续在AI赛道里来回切换，今天又是科技吸金的一天，昨天大幅调整，今天又涨回来了，恭喜大家！公众号不能晒账户，以后都不会贴了，主线还是科技！有想一起的可以加QQ：30285078

AI光通信仅仅光纤这一分支，龙头长飞光纤市值就突破5000亿了，充分体现算力硬件赛道正在打开估值天花板。横向对比来看，光模块，PCB与存储当前依然处于明显低估区间。PCB是AI服务器与光模块的硬件骨架，高端高速板产能紧缺，覆铜板接连涨价向下传导利润，行业业绩持续兑现，但板块整体涨幅远远落后于光通信，多数龙头估值仍未充分反映AI单机价值量翻倍的增量，尚未走完估值抬升行情。

存储芯片DRAM与HBM现货持续涨价，HBM中国连上桌的资格都没有，更别提竞争了，大厂严控供给。对比来看，存储虽然股价很高，但是市值并不大，只是国内没有核心竞争力而已。光通信细分都能给到5000亿市值定价，意味着算力硬件的估值体系已经重构。资金在高位光模块、光纤兑现利润后，后期大概率会轮动到涨幅滞后、业绩扎实的PCB基材与存储板块，二者兼具涨价催化与业绩兑现，安全边际与上行空间都更加充足。个人观点，仅供参考！