今日#A股# 早盘人工智能算力存储芯片、光纤、PCB概念股继续活跃，锂电池、创新药概念股拉升大涨。那些看控AI#人工智能#的私募基金都是严重踏空这波AI算力大牛市🐂的基金！【宁泉睡了一个牛市🐂！刚刚，杨东炮轰AI热门股：未来极可能跌八九成】6月23日消息，继半夏投资创始人李蓓之后，又一位“老登”看空AI了，且言辞激烈，他高呼“这次泡沫全球性质”，“A股大量热门股未来极有可能跌到八九成”，“崩溃的时点不会很远了”，布局了高股息、科技互联网以及地产，对互联网巨头一直跌很迷惑。

6月23日，百亿私募宁泉资产执行董事杨东的《2026半年度汇报》刷屏，在致投资人的这封信中，他言辞激烈，既表达了自己的困惑，也表达了对AI的极度看空，更表达了自己对高股息、地产的配置，最后呼吁大家要有信心。

【发生了什么？半夏私募单周净值暴跌15%！总规模已不足50亿，距离年初规模已经腰斩[允悲]！李蓓：撤离AI的最好窗口】6月22日，私募基金半夏投资创始人李蓓再度刷屏资本圈。在刚刚公布的其旗下某混合宏观对冲产品，单周净值暴跌15%，自5月8日净值8.113开始计算，如今1个半月净值暴跌30%。

随着净值暴跌，李蓓的投资月报为大家揭开了暴跌原因：上周净值显著回调，因为能源、地产、消费、建材四个方向的权益均大跌。
其中，能源持仓7%，认为估值低，油价存在超预期上涨可能；内需（消费、地产、建材）持仓53%，消费20%核心估值低，地产25%、建材8%，同样在看PE、股息。

李蓓认为，AI盈利和估值处于高位，领先指标下行，滞后指标仍在上行，这个阶段，理论上是投资者逐渐撤离一个行业的最好窗口阶段，而不是追多的机会。

随着净值持续下跌，李蓓旗下私募产品规模持续缩水，目前总规模已不足50亿，距离年初规模已经腰斩[允悲]。而从去年年底，到今年年初，每次地产反弹，李蓓都会喊话“配置半夏，押注李蓓”，如今来看，徒增笑耳。