昨日亚洲科技全线回调，根源是韩国杠杆ETF监管传闻引发集体恐慌，但这件事没有落地政策，只是高位资金敏感放大利空，不用过度悲观。
真正决定短期行情的是本周两大数据：
1、美光周三财报，韩国出口数据佐证存储需求高景气，财报预期偏乐观；
2、美国PCE通胀数据，直接影响美联储货币政策。

赛道思路更新：上游算力、存储估值偏高，下半年主线转向AI下游三大方向：
1、智能驾驶：L3法规落地+华为智驾兜底政策，渗透率加速提升；
2、C端AI：微信AI助手内测，打开全民AI商业化空间；
3、人形机器人、AI医疗：下半年量产落地、海外技术验证，新增增量。

操作上：短期震荡等待数据落地，分歧低吸优先下游落地标的，高位纯题材上游谨慎追高。
美光科技(MU)