算力上游材料半导体细分｜六氟化钨+磷化铟+设备主线 +半导体设备逻辑+个股产能增速精简复盘

六氟化钨产业链继续保持（产能+2026净利增速）

1、六氟化钨直接量产

1🌷🌷.中船特气688146｜现有产能2000吨，2027扩至3000吨｜增速45%-55%
2.🌷🌷昊华科技600378｜现有600吨，在建扩产1000吨｜增速32%-38%
3.🌷南大光电688475｜7N产品认证完毕小批量产｜增速41%-48%
4🌷🌷.中巨芯688549｜量产600吨｜增速35%-42%
5.🌷🌷华特气体688268｜产品认证中小批量试产｜增速28%-35%
6.🌷🌷和远气体002971｜建成500吨产线认证爬坡｜增速55%-65%
7.🌷🌷金宏气体688106｜氟化特气布局研发阶段｜增速22%-28%
8.🌷🌷凯美特气002549｜氟化气体研发布局｜增速25%-31%
9.🌷冰轮环境000811｜特气提纯液化设备配套｜增速18%-24%
10.🌷巨化股份600160｜电子级氟化氢万吨产能｜增速26%-33%
11.🌷三孚股份603938｜电子氟化氢、高纯氟气供应｜增速21%-27%
12.🌷永和股份605020｜萤石+氟化工上游配套｜增速17%-23%

2、上游钨原料

13🌷🌷.中钨高新000657｜电子高纯钨粉1200吨｜增速29%-36%
14.🌷厦门钨业600549｜半导体高纯钨粉800吨｜增速24%-30%
15🌷.章源钨业002378｜高端电子钨粉500吨｜增速31%-39%
16.🌷翔鹭钨业002842｜超细半导体钨粉450吨｜增速27%-34%
17.🌷安泰科技000969｜钨粉+钨靶材一体化｜增速23%-29%
18.600335｜全品类钨原料供应｜增速19%-25%

3、配套设备管件

19.正帆科技688596｜特气输送纯化设备｜增速36%-43%
20.华懋科技603306｜特气密封耐腐蚀配件｜增速20%-26%
21.新莱应材300260｜高纯流体管路管件｜增速33%-40%
22🌷.江丰电子300666｜钨系溅射靶材150吨｜增速38%-45%
23🌷.阿石创300707｜钨薄膜镀膜靶材｜增速30%-37%
24.苏盐井神603299｜电子氟化物原料｜增速15%-21%
25🌷.多氟多002407｜高端电子氟化品｜增速24%-30%
26.金石资源603505｜萤石矿产资源｜增速16%-22%
27.派瑞股份300831｜特气检测电控元件｜增速22%-28%
28.纽泰格301229｜特种耐腐蚀阀门｜增速18%-24%
29.茂化实华000637｜精细氟化工辅料｜增速14%-20%
30.优利德688628｜高纯气体检测仪器｜增速25%-32%

三、磷化铟产业链30股（产能+2026净利增速）

1、磷化铟衬底核心

1🌷.云南锗业002428｜当前15万片，年底扩至40万片｜增速950%-1200%
2🌷.博杰股份002975｜参股鼎泰芯源现有8万片年底扩16万片｜增速145%-160%
3.🌷有研新材600206｜磷化铟衬底年产6万片｜增速34%-41%
4.🌷海特高新002023｜衬底+外延年产5万片｜增速58%-66%
5.🌷三安光电600703｜磷化铟外延月产6000片｜增速27%-34%
6.🌷天岳先进688234｜磷化铟单晶研发试样｜增速32%-39%
7.中际旭创300308｜光模块大额采购衬底｜增速42%-50%
8.🌷宿迁联盛603065｜新建衬底产线建设期｜增速20%-26%

2、高纯铟上游原料

9.锡业股份000960｜年产铟120吨、高纯铟35吨｜增速37%-45%
10.株冶集团600961｜年产伴生铟32吨｜增速31%-38%
11.锌业股份000751｜年产副产铟18吨｜增速23%-29%
12.驰宏锌锗600497｜年产原生铟22吨｜增速25%-32%
13.欧莱新材688530｜高纯铟年产8吨｜增速44%-52%
14.中金岭南000060｜年产伴生铟16吨｜增速22%-28%

3、磷化铟光芯片外延

15.🌷源杰科技688498｜InP激光芯片年产450万颗｜增速75%-85%
16🌷.光迅科技002281｜磷化铟芯片年产320万颗｜增速48%-56%
17.🌷🌷仕佳光子688313｜磷化铟探测芯片280万颗｜增速52%-61%
18🌷.长光华芯688048｜通信磷化铟芯片量产｜增速41%-49%
19🌷.兆驰股份002429｜磷化铟DFB芯片小批量｜增速30%-37%
20🌷.跃岭股份002725｜参股企业光芯片量产｜增速33%-40%
21.🌷华工科技000988｜自研光芯片年产220万颗｜增速45%-53%
22🌷.德科立688205｜磷化铟器件集成配套｜增速38%-46%

4、下游光模块CPO

23.🌷🌷剑桥科技603083｜高速光模块年产180万只｜增速80%-92%
24.新易盛300502｜光模块年产220万只｜增速55%-64%
25.天孚通信300394｜光器件组件配套封装｜增速46%-54%
26.🌷光库科技300620｜铌酸锂调制器配套光源｜增速50%-59%
27🌷.联特科技301205｜AI光模块年产100万只｜增速62%-71%
28🌷.华星光电｜光通信器件代工配套｜增速29%-35%
29.🌷永鼎股份600105｜算力通信光器件｜增速21%-27%
30🌷.特发信息000070｜数据中心光互联配件｜增速19%-25%

四、半导体设备30股（订单产能+2026净利增速）

1、综合设备龙头

1.北方华创002371｜在手订单650亿+｜增速32%-38%
2.中微公司688012｜刻蚀订单44亿｜增速48%-55%
3.屹唐股份688729｜存储刻蚀订单28亿｜增速55%-63%
4.强一股份688809｜逻辑功率刻蚀订单饱满｜增速70%-80%🌷

2、薄膜沉积设备

5.🌷拓荆科技688072｜PECVD订单36亿｜增速85%-95%
6.🌷微导纳米688147｜ALD设备订单15亿｜增速72%-82%
7.🌷芯源微688037｜涂胶显影订单22亿｜增速65%-75%
8.🌷万业企业600641｜离子注入机订单22亿｜增速58%-66%

3、清洗&CMP设备

9.🌷盛美上海688082｜清洗设备订单30亿｜增速52%-60%
10🌷.华海清科688120｜CMP抛光订单18亿｜增速60%-68%
11.至纯科技603690｜湿法清洗订单16亿｜增速40%-47%
12.京仪装备688652｜退火冷却配套设备｜增速63%-72%

4、量测检测设备

13🌷.中科飞测688361｜检测设备订单25亿｜增速50%-58%
14🌷.华峰测控688200｜芯片测试设备订单28亿｜增速45%-53%
15🌷.长川科技300604｜测试分选订单35亿｜增速68%-78%
16.🌷金海通603061｜芯片分选设备订单12亿｜增速66%-75%

5、设备精密零部件

17🌷.富创精密688409｜设备结构件年产80万件｜增速62%-70%
18.🌷江丰电子300666｜靶材精密零部件｜增速38%-45%
19🌷.沃尔核材002130｜设备特种密封件｜增速25%-32%
20.🌷菲利华688351｜半导体石英部件｜增速36%-43%
21🌷.神工股份688233｜高纯硅电极｜增速33%-41%

6、晶体/热处理/封装设备

22.晶升股份688478｜硅单晶炉订单16亿｜增速49%-57%
23.联动科技301369｜后道测试设备订单13亿｜增速56%-64%
24.先锋精科688605｜光刻配套设备订单11亿｜增速44%-52%
25.矽电股份301629｜晶圆探针台订单15亿｜增速53%-61%
26.恒运昌688785｜真空精密零部件｜增速31%-38%
27.中科仪872018｜真空分子泵订单10亿｜增速47%-55%
28.富乐德301297｜设备精密清洗维保｜增速34%-42%
29.电科装备｜半导体热处理设备｜增速30%-37%
30.德邦科技688035｜半导体封装材料｜增速39%-47%

风险提示

1、净利润增速为券商2026年一致预测区间，随产能、订单动态变动；
2、材料板块短期涨幅偏高，存在估值回调风险；
3、产能扩产、客户认证存在周期，业绩兑现存在滞后；
4、内容仅行业资料梳理，不构成投资操作建议。
5，预期为先！业绩为王！
6，远离无业绩的渣男