机构研报工头脱水
1，AI数据中心用电需求爆发，带动SiC、GaN等第三代半导体需求高速扩张，重掺硅片、8英寸晶圆代工及封测端同步涨价。
2，宠物垫、宠物尿裤等刚需卫生护理品类在欧美日市场需求稳健，中国市场渗透率仍有3倍提升空间。关注超跌两涨停的001206依依股份.
3，光纤上游：每吨光棒需5-7吨高纯四氯化硅，国内仅5家量产且难以单独扩产。
4，氦气87%靠进口，卡塔尔遇袭断供30%、俄罗斯出口管制至2027年底。重点关注过左突破成功的那家。