【点评】
1.大环境点评:牛市多急跌！
外加外围小文章，韩国去杠杆影响！
再回头看周末全是利好，高开低走，目前市场全是恐慌，我反而不怎么慌了，这就是一致转分歧——周一一致性看好转分歧向下，今天看看一致性看空转向上的观察！

【研报】

【MCU涨价】
华大电子7月全系涨价，瑞昱/联发科紧俏产品涨价超10%；国民技术：工控MCU国内高端市占第一，全栈自研IC设计，26-28年净利0.1/3.0/5.5亿，27年目标估值220元。

【功率半导体】
涨价节奏：2-6月国内厂商多轮涨价，英飞凌7月开启新一轮涨价，扬杰科技官宣全系涨价10%-15%，涨价周期延续至2027年；AI机柜单GW功率器件价值3-5亿，2030年有望至10亿。
核心标的：
新洁能：MOS/SiC双布局，间接供货英伟达/谷歌，绑定施耐德
东微半导：AI服务器电源营收近50%，收购慧能泰补齐电源控制芯片
扬杰科技：车规+AI双增量，26H2领涨板块，SiC器件高增
二线IDM：华润微、燕东微，存储+功率双逻辑，安全垫充足