$中际旭创(SZ300308)$ [礼物]【国泰海通】通信成为【AI瓶颈】，Q2业绩望超预期#产业链通胀@0622#

❗️1️⃣#运力逐步成为AI瓶颈【过去4年网络+4倍、训练+16倍、推理+32倍】，通信越快GPU效率越高。

❗️2️⃣#机架空间有限、单位面积光涨价。# 更密、更高速、更小、更低功耗；柜外->柜内 价值量持续提升。

❗️【产业链通胀、全面涨价】

光模块/NPO/CPO【年降更少、散单提价->实质性涨价】：#旭创/新易盛/东山/天孚/华工/光迅/剑桥/汇绿/联特/德科立等

光芯片【27年涨价、功率越高价格越高】：#源杰/仕佳/长光/永鼎/东山/光迅等#

FAU【高密度/大扩产，DF­AU涨价】：#光库/仕佳/杰普特/蘅东光/腾景/太辰光/长盈通等。

MPO【高密度/光纤->涨价，5月海关环比大增】：#博创/太辰光/仕佳/蘅东光/杰普特/中天/烽火/特发/汇聚/亨通/永鼎等

光纤/保偏【藤仓业绩上修47%】：#长飞/亨通/中天/烽火/永鼎/通鼎/特发/锐科/长盈通等

:zap:️Q2业绩预告在即，我们认为#核心公司业绩有望全面超预期，【光通信最好的时代】！

[拥抱]【国泰海通通信团队】