午评: 港股的水被抽干了

今天市场是继续震荡。

昨天成交量很大，下午出现了极度的分化。在这一轮震荡的行情里面，我们说过有很多的东西之前没见过。特别是成交量那么大的情况下，市场出现了调整，而且越调成交量越大。谁在买谁在卖，卖什么买什么，其实有很多值得研究。

在最近的市场里面，我们发现有很多的资金在明显的去弱追强，这个动作持续了已经快一个多月了。科技依然很强，特别是硬科技。今天我们看到部分的科技出现了一定的调整，但总体跌幅最大的是有色，也就是在不同资金流动过程里面，有色是被抛弃掉的。有色的主要逻辑还是贵金属这一块出现了一些问题，我们在之前说过黄金的价格没有办法估值，黄金的价值看你怎么看了，我们反正到了这个价位估不了。

其次，临近月末，一个是风格回归的问题，一个是机构之间的博弈。因为拿了很多老登股的那些基金，今年上半年是非常苦。到了半年报，是不是也要抱团去做一些事儿，所以本周可能会有比较大的博弈，

另外，今天港股非常的弱，恒生科技、特别是最近的互联网企业出现了连续的下跌，我们看到几大互联网大厂都出现了大跌，港股的恒生指数已经是创了今年的新低23000多点。从高位下来，大概已经指数跌了接近20%，主要原因我觉得还是流动性。港股的主要原因，第一，是基本面。基本面指的是大量的互联网企业在外卖大战之中，其实都是伤敌一千，自损八百；第二，在这一轮的AI里面，大多数的人认为他们是消耗方，而不是获利方。虽然我有一些不同的看法，但我觉得市场现在就是这样理解；第三，是流动性。港股去年年底、今年年初有大量的A股去港股发行，所以解禁一般都是在6个月后，所以六、七月份是解禁的大潮。

今年一月份，我们对港股是一个中性判断。中性的意思就是整个指数的中轴位我们认为就是在24000到26000，过26000就偏高。现在低于24000，我觉得位置是比较低了。时间上我们倾向于可能八、九月份是一个更好的时间，有机会我们进一步的跟大家去做一些交流。耐心一些，我相信整个亚太资金到下半年会有一些变化，具体内容在#炜炜道来# 里面跟大家分享。

最近#炜炜道来# 里讲了很多投资的理念，一些科技和老登之间怎么去判别的问题，也是我们对于市场出现巨大震荡以后的一个判断，希望对你有帮助。

仅供参考，谢谢大家。