在我看来，光子学主题加上连续波激光瓶颈简直是绝配。市场真的好像有短期记忆丧失症，忘记了该如何应对。
轻量级
从2024年至今，规模已从30亿美元增长至650亿美元以上。因为
英伟达
这导致了EML瓶颈，并迫使架构发生变化。如今，随着Nvidia在各处签署LTA协议，CW激光器+1.6T/CPO的偏移量，我们实际上又看到了同样的情况。现在，
$AMD
其他通信服务提供商 (CSP) 正在争夺剩余的零散订单，这些订单通常用于生产连续波激光器和光学元件。高盛研究预测，到 2028 年，光学市场规模将达到 1540 亿美元的 9-10 倍，而通信产品市场规模 (CPO) 将在短短两年半内从接近 0 美元跃升至 910 亿美元。不要指望仅仅一个月的交易波动就能让市场消失。

$AAOI
$SIVE市值约为 130 亿美元， $SIVE市值约为 30 亿美元，其他 CW 激光器厂商的战略价值也很高。明年，我们回顾过去时可能会想：“为什么当初没从英伟达的 EML 项目中吸取教训，投资 CW 激光器相关的公司呢！” 未来一两年内，很可能会出现一些新的小众趋势，比如微型 LED 或量子点，而我们会看到类似的情况再次发生。我认为住友对 CW 激光器市场份额以及硅光子学成为主流架构的预测应该是正确的。就我个人而言，我关注的重点正是你看到的$SOI 的瓶颈问题。
$TSEM
，$SIVE等。