家人们，【财经早餐】奉上，记得恰早饭[鲜花]
1，政策导读
●昨日A股三大指数集体反攻，两市全天狂飙至3.74万亿元，创下历史第二高。盘面呈现出多点开花的格局，不再单一聚焦科技。大金融（券商）、有色金属（锆）、化工、新能源（电池）、煤炭及电网设备均表现强势。然而，深入梳理盘后机构观点会发现一个有趣的现象：这些看似传统的板块，竟然都能与科技主线扯上关系，本质上是科技行情在产业链上下游的延伸。

●色金属中的部分品种被市场定义为“算力金属”，直接受益于AI算力网络扩张带来的需求爆发；化工板块的走强，是因为高端化工材料（如特种工程塑料、电子化学品等）正是算力基础设施不可或缺的物理底座。

●券商的爆发不仅是因为低估值，更在于其作为保荐人深度参与了近期上市的明星科技股投资。在监管层明确要求金融机构保荐科技股时必须用自有资金跟投的政策下，券商与科技产业的利益被深度绑定。因此，这并非市场风格的彻底切换，而是科技主线在资金高低切换下的结构性扩散与价值重估。

●最新美伊局势呈现“谈判破冰与局部摩擦并存”的复杂态势。特朗普称伊朗将同意接受大规模武器核查，以确保其在未来长期保持“核诚信”。这一表态是美方试图在谈判中占据制高点的舆论施压，意在向外界展示外交成果。
伊朗谈判团队表示达成的协议包含5项要点，其中包括为巩固黎巴嫩停火建立监督机制且伊朗将参与其中。在霍尔木兹海峡管理问题上，为确保海峡逐步重新开放，已决定设立一条联络热线。这反映了双方为避免冲突失控、保障全球能源贸易通道畅通而达成的阶段性妥协。但伊朗议长强调霍尔木兹海峡将按照伊朗制定的机制由伊朗进行管理。这表明伊朗在关键地缘筹码上坚守底线。
与此同时，以色列表态将继续采取行动摧毁黎南部军事设施。作为谈判桌外的最大变量，以色列的持续军事动作直接冲击了美伊停火共识，成为后续60天谈判能否顺利推进的最大不确定性。
2，投资策略
昨天2916个上涨，2468个下跌，中位数上涨0.23%，个股还是明显跑不赢大盘。但其实轮动情况已经比之前好了许多，只炒作科技板块不是常态。

板块上，证券大涨，当然现在还是估值低位区，可以耐心持有。说了这么久，终于开始动了，虽然持续性还需要观察，但开始动了就是好的开始。医药也是探底回升，但状态不太稳定，持续放量才能确定趋势，再等等看。有色板块涨幅不错，可以沿着均线做多，但不要追涨。#A股[超话]##股票##财经#