20260622复盘

宏观：
1. 美伊谈判取得了很多好的进展，为达成最终协议奠定了非常好的基础，伊朗已同意邀请国际原子能机构核查人员再次访问伊朗。
2. 联合海事信息中心JMIC：阿拉伯湾船舶交通流量开始增加。万斯也说看到大约1500万桶石油运出。
3. 10家美国实体被列入出口管制管控名单。在政府采购活动中对46家美国企业采取相关措施。

人工智能：
1. 大摩将2030年中国AI芯片TAM预测上调36%。预计2028年起，中国本土GPU将开始用于海外数据中心，渗透率在2028/2029/2030年分别达到3%、10%和20%。字节27年预计资本开支达800亿美元。并上调hwj目标价至1528元。
2. 英伟达发文详解Rubin平台所使用的45°C全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。 全球首个100%液冷AI平台，Q3全面量产。
3. 卖方：大元拿到Google的CDU泵订单；交付给YWK。ywk仅7月谷歌+NV的CDU订单金额达约10亿元。
4. SpaceX与开源AI初创公司Reflection签署计算能力协议，价值高达$6.3亿。
5. 卖方：FAU 公司在 NPO 阶段做的是一套完整的无源方案，单 NPO 整体价值量在千元以上。
6. 卖方：深圳某渠道商约有千台级别的服务器入关，租赁板块复苏。
7. 卖方：谷歌正在开发一款升级版的v9芯片，基于 TPU v9/Humufish，而联发科独家获得了这份新的、价格更高的订单。
8. 卖方：AXT披露大额长单，剑桥通过南京镭芯锁定AXT明年1/4磷化铟产能。
9. TrendForce：用于AI数据中心的功率半导体可能成为下一个DRAM级别的摇钱树，因为韩国启动了3.29亿美元的研发计划。
10. 谷歌下跌归因：两位核心人员离职，模型表现平平，还传降价80%。大模型要么做到卓越，要么做到廉价。
11. 豆包APP上线一键打车灰度测试。

半导体：
1. 传日本光刻胶断供，但真假难辨。
2. 日本酸素7月起氦气涨价。

非银：
1. 财政部：1-5月证券交易印花税1262亿元同比增长88.8%。
2. 卖方：科创板要求保荐券商必须拿自有资金跟投（2%-5%），科技股一上市就涨，券商跟着吃肉。

新能源：
欧盟峰会未直接推出对华贸易措施，选择与中国开展建设性对话，争端暂缓。另外，英伟达提出储能认证要求中包含“2年内产能提升10倍”的要求。

半年报节选：
1. 卫星化学：预计上半年净利润60.00亿元-70.00亿元，同比增长119%-155%。
2. 长川科技：预计上半年净利润9.00亿元-10.00亿元，同比增长111%-134%。

市场相关：
中船特气停牌核查。