昨晚美股道指撑场面，纳指被科技龙头自己人砸下来的，跟外围没关系。

道指+0.29%收51712，银行股集体扛旗，摩根大通、美银、富国都涨超2%，钱从科技切回蓝筹的味道很冲。纳指-1.32%报26166，标普-0.37%，都是谷歌带的头，单日跌超5%，市值蒸发2100亿美金，根子是DeepMind那个诺奖级的约翰·江珀跳槽Anthropic，市场怕AI人才链断了。亚马逊-4.75%、微软-3.18%、Meta-2.32%，云巨头CAPEX被拎出来质疑不计成本建算力到底值不值，这话从合众银行嘴里出来，分量不一样。

SpaceX更惨，-16.4%创上市以来最大单日跌幅，200亿发债计划一甩，三日市值缩水三成，筹码直接慌。

反倒是芯片走独立牛市，费半+2.04%新高，美光+6.82%成交611亿全场第一，Bernstein给到1300美元目标价，存储这条线机构还在加。超微电脑+15%，推了Vera Rubin方案，也算沾光。

中概没看点，金龙-1.35%，腾讯音乐、B站、理想这几个带头跌，外资继续减。

我判断：这轮不是外部冲击，是AI交易第一次内部分裂，应用端（谷歌/云）被质疑烧钱，硬件端（存储/代工）还在加码。后面就看周三美光财报能不能接住这口气，接不住，纳指这波要横一阵。