6月23日策略：科技主线不改，分歧是上车机会

一、盘面回顾：超预期共振，非高低切

昨天四大板块罕见共振，放量中阳线。早盘科技AI冲高回落，大金融承接；午后金融利好落地，但政策方向是支持科技，尾盘科技再度拉起。核心结论：市场不会出现大的高低切，分歧应往业绩抱团切，而非低位边缘品种。

二、核心方向与标的

1. 算力硬件（主线不变）

· 光通信：物料紧缺持续，关注磷化铟、薄膜铌酸锂。CPO零部件方向：太辰光（半月翻倍）、炫片、福晶科技。

· 存储原厂：Q2利基存储首迎业绩释放，Q3-Q4价格仍有超预期空间。正从PB向PE估值切换，后续盯量能异动。

· PCB/CCL：四大厂沪电股份、胜宏科技、鹏鼎控股、深南电路扩产450亿投向AI PCB；生益科技CCL订单超预期。只跟踪高端，三线不跟。

· 算力金属/去日化：情绪套利，注意节奏。

2. 红利方向

银保证、煤炭、电解铝、航运，估值是根基。无耐心莫碰，盯K线者莫碰。

三、策略结论

科技主线未变，波动加大，锚定业绩线。无安全垫不追高，车上盯量能，无异动则持仓。AI投资正循环若走顺，硬件景气由云大厂资本开支支撑，行情未结束。

免责声明：本文仅为复盘与逻辑分享，提及个股仅作案例解析，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。