🔥AI算力硬件！中报大概率超预期的8大黄金方向

家人们，重点盯紧！
今年中报行情的核心大主线，就是AI算力硬件！
现在整个产业链都是量价齐升，订单爆满，二季度业绩会集中大爆发！
我把确定性最高、最容易超预期的细分方向，给大家一次性讲透！

方向一：光模块（1.6T大规模放量）

核心逻辑

现在800G、1.6T高端光模块彻底卖爆了！
行业机构预测，2026年这两块市场规模能冲到146亿美元，空间超级大。
而且现在上游材料瓶颈缓解，1.6T开始批量出货，龙头企业二季度业绩直接放开增长！
供应链稳、产能足的公司，高端货卖得多，利润直接翻倍涨，中报超预期稳了！

重点标的

• 中际旭创：全球绝对龙头，深度绑定英伟达，1.6T已经大批量出货

• 新易盛：一季度只是被物料卡住了，二季度产能全开，1.6T订单疯狂暴涨

• 华工科技：已经提前官宣，中报净利润暴增231%~249%，确定性拉满

• 天孚通信：光器件核心大佬，常年毛利率50%以上，盈利能力超级稳

• 剑桥科技：800G、1.6T布局很早，一季度净利润环比暴涨2722%，弹性炸裂

方向二：光芯片

核心逻辑

高端光模块卖得越火，上游光芯片就越紧缺！
现在800G/1.6T需求大爆发，海外厂商扩产又特别慢，根本跟不上需求。
咱们国内的光芯片企业，现在已经进入送样、量产、释放产能的黄金阶段，
整个板块就是量价齐升，二季度业绩直接起飞！

重点标的

• 源杰科技：国产光芯片龙头，一季度净利润同比暴涨1153%，毛利率高达77.8%

• 光库科技：薄膜铌酸锂调制器龙头，一季度净利同比涨312.5%

• 长光华芯：高功率激光芯片龙头，一季度净利同比涨159.7%

• 仕佳光子：高端光芯片核心供应商，直接吃满AI数据中心增量红利

方向三：光纤光缆

核心逻辑

光纤光缆是典型的滞后爆发行情！
一季度需求早就起来了，但是涨价还没完全传导，
到了二季度，订单涨价彻底落地，利润直接兑现！

这波行情是AI算力+海外需求双重驱动，
国内企业纷纷出海，打进海外大厂供应链。
而且高端特种光纤不再是普通大宗商品，直接涨价升级，整个行业估值要重估！

重点标的

• 亨通光电：光纤龙头，一季度净利同比涨98.5%，空芯光纤已经商用落地

• 长飞光纤：全球光纤预制棒龙头，实打实的上游核心资源

• 中天科技：光纤+海洋通信双主线，走势稳健、业绩靠谱

方向四：无源器件（MPO）

核心逻辑

行情逻辑很简单：以前炒光模块看有源，现在CPO、高速算力时代，增量全看无源器件！

AI服务器通道数越来越多，直接拉高MPO器件的价值量，
从以前的只涨销量、不涨价格，变成量价双双大涨！

行业资源快速向头部集中，现在正是国内企业打入国际顶级供应链的关键时期，
叠加AI集群扩容、光模块迭代、CPO规模化落地，MPO需求持续炸裂！

重点标的

• 太辰光：纯正MPO无源器件龙头，深度受益算力高密度互联

• 天孚通信：MPO行业领军者，一站式光器件解决方案

• 光库科技：光芯片+光器件双线布局，弹性十足