20260622
今天绝对是非常有意义的一天，A股总成交量破3.7万亿，长期被压制的券商板块终于迎来放量暴涨，抱团科技股盘中经历“拉升—砸盘—回拉”的剧烈震荡，而业绩确定性较强的板块则走出强势修复行情。
半导体设备还在继续创新高，光模块概念基金也在震荡中新高，之前复盘说自己贪心没按照计划减仓半设，结果就吃满了这六天的大行情，光模块也在上次说完缩圈加入抱团后吃了三十个点。在A 股牛市中一旦出现分歧，一定要加入资金共识最强、趋势最硬的板块，只要还有fomo资金加入，短期就不会见顶。
电池也终于扭亏为盈，随着中报季临近，那些在产业链调研中逐步印证出超预期业绩的细分方向，估值修复正在演绎。除了抱团科技外，有色、稀土、化工、券商、电池个人认为都有空间。
其实在之前计划的减仓点之后的盈利都算是认知外的运气成分了，虽然在享受泡沫，但是隐隐会有很多不安，当估值明显脱离基本面中枢时，后续必需依赖源源不断的增量资金承接，以及持续超预期的业绩来消化泡沫。激进的观点认为A 股这轮牛市随着今天券商大涨，才真正拉开序幕，之前都是为提高科技权重降低老登股分量做酝酿，后面才会有全板块普涨行情。这次会不一样吗？
回顾20年的茅指数、21年的宁指数、22-24年的银行、25年来的光模块主线，总结这六年我觉得普通人想要穿越周期，1.要紧跟资金抱团趋势（赚超额）2.要买有业绩预期的（能拿得住不惧中期波动）、3.要买顺周期的（捕捉宏观数据与产业趋势共振上行的机会）。