#a股# 今日复盘

今天上证在端午节假日期间利好催化下，科技再次高开！盘中有阶段性的调整，不过午后又再次收回，创业板指数迎来了新高，成交量也再次创下了新高，今天的两市成交量达到了3.74万亿。

上证指数也再次突破了4100整数关口，此次突破也是大金融的主力，券商从去年的8月份到现在，跌了将近200个交易日，今天爆发式反弹，是否是反转的开始，目前还不好说，毕竟现在大家都叫他“渣男”。

金融的异动拉升，也是有消息的，陆家嘴论坛资本市场政策大概率是主导因素，另外今天下午也有外资放松预期，成了主要催化，外资增量资金入场会优先配置上证50权重蓝筹，券商直接受益，带动大金融，上证50走强，这条传导路径资金认可。不过这次消息也只是催化，至于是否会反转，那还要看接下来的持续性！

回归技术面，今天突破4100来到4163，这是上证反弹的优质信号，量能的配合也非常及时，接下来的压力来到4200，如果量能可以稳步维持在3.5万亿附近，那么上4200也会比较轻松！

不过目前还有一个明牌利空--长鑫的上市，最快节奏7月上旬启动新股申购，7月中旬挂牌，慢的话8月初。这是一次明牌的资金吸筹，不过世界杯指数没倒，SPaceX上市指数也没倒，就连端午劫都能稳稳度过，此次长鑫上市你们觉得会让市场大震吗？

光纤在节假日期间再次上了新闻，全球AI与大模型加速落地，算力基建高速扩张，AIDC光纤光缆需求进入高速增长期，CRU数据显示，AIDC光纤需求占比将从2024年不足5%，跃升至2027年30%-35%，成为行业第一增长曲线。特种光纤这边，明年NPO，CPO大批量出货，ELS光源连接硅光芯片必须用保偏光纤，今年年底下游就会开始备货拿货，海外大厂也会找国内代工采购，明年一季度保偏光纤开始兑现业绩。这个我在节假期之前就反复提到，今天长飞光纤涨停，亨通光电大涨8%，烽火大涨9%，这是确定性的，不过目前也是增速太快，主要高位量价关系了~！

另外说一下商业航天，如果你们感兴趣的话可以关注下震有科技最新的公众号，我觉得写的很动容，推荐你们去看！这是在他们公众号截的图，图标更能说明这一项目的紧迫性~！

今天也听了华福AI互联网测评电话会议，跟大家分享一下，本次测了智谱GLM5.2，GPT5.5和Claude三款模型，智谱整体已经跟上海外顶尖模型水平。它做国内业务，写代码，分析财报更贴合国内情况，还更省算力。海外模型只是界面视觉，文本细节做得更好，日常工作完全能用智谱替代海外模型。另外也再次看了一下智谱GLM5.2的算力核心，他用的算力芯片基本国产化，训练端是百分百国产，训练芯片整套744B基座完全基于昇腾910B万卡集群完成预训练；推理芯片英伟达的A800仅作为峰值兜底弹性资源，等效算力占推理池子不足10%。

说到这里整个链条也再次串联，国产替代的发展是在急速追赶中，甚至智谱GLM5.2已经可以和海外TOP前列的模型坐一个桌子上，从模型调用端上量，再到上质，这是不一样的，算力需求的爆发带来的算力硬件的高速度发展，另外算力芯片端的追赶也在马不停蹄，服务于存储芯片，CPU,GPU的半导体设备，材料这依然是确定性的方向！这是一个串联起来的生态链，科技为主带动的慢牛行情，如果这个时候还看不明白，那我也无话可说了~！