近一年来只围绕着pcb和锂电做了，做股票就是做产业，每一个超级周期的到来都会伴随产业的巨大变化，pcb是由Ai带动的全新周期，从上游的树脂，电子布，铜箔，到CCL，再到服务器级别的高阶pcb，体量之大带动之广都是前所未有，如果不参与不配置，那还做什么股票，存银行算了。锂电上一轮周期是在五年前新能源车周期带动下由零到一并不断提升渗透率造成的超级提价周期，但是化工品的属性天然无法改变，那就是扩产以后库存高企，然后就是漫长的周期下行，这一次是由Ai引领的储能周期，由于产能足够，之前的扩产导致的亏损仍心有余悸，强度显然比上一次弱很多，弹性也完全不可与pcb超级周期同日而语。
市场眼下的线索除了高景气外，就是实打实的利润，没有持续高增的利润，最后一定是被抛弃，因此强如生益科技，宏和科技，德福科技这些，除了利润还有高壁垒稀缺性，溢价给足，而天赐，恩捷这些，也只是给个匹配价，这就是目前市场的选择和态度，尊重市场永远是做投资的第一要素。超级周期里盯着一个品种不断研究学习本身就是自我提升的过程，这种钱赚的是最容易的也是最不容易的，容易的在于只要你肯学习努力，主线就在这里，市场会不吝回馈，不容易的在于眼花缭乱的上涨，既想买这个又想买那个，缺乏一份定力，运气赚来的钱迟早凭实力亏回去。
天赐上涨已经在预料之内，不想留了，但是我仍然认为这个位置安全边际很高，下半年pcb这边有几件大事值得高度关注，一个是Ru­b­in的量产，一个是M10的定案，围绕着这些的还有就是HL­VP5铜箔的认证和量产，Low DK的提价和4μm HBM 载板超薄 T 布的供货预期，这玩意还是全球独一份，少有的国产主导品种，精力有限，围绕着这些能做好就可以了。
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