🐲 节后开门红，三大指数集体大涨。上证收4163点+1.78%，深成指+2.13%，创业板收4359点+2.52%再创历史新高，科创50+1.96%。全市场成交超3.7万亿，量能比节前再放大一档。上证市场1214涨1070跌，涨跌比回暖明显。

📊 主线拆解：
① 小金属/培育钻石—今天最强主线。金刚石散热材料逻辑持续发酵（英伟达GPU功耗破2000W，金刚石导热率是铜的5倍），叠加新版矿产条例供给收紧预期，锡、锗等战略金属获北向持续加仓。非金属材料板块上午就领涨，下午继续强化。
② AI算力链—创业板和科创板午后暴力拉升，科创50日内振幅超4%从跌近2%拉回涨近2%，说明节后资金第一时间回补的还是光模块、存储、PCB这些硬业绩方向。中际旭创、寒武纪等千元科技股创新高不是偶然，是机构在半年末窗口期往业绩确定性上集中。
③ 大金融修复—节前保险证券被集体抛弃，今天反手领涨。保险证券上午就排涨幅前列，逻辑是半年末基金调仓+低估值回补，但这轮修复更多是筹码层面，持续性要看后续能否放量突破。

⚠️ 弱势方向：军工电子、自动化设备、生物制品跌幅居前。高位纯题材股节前兑现压力延续，半年末机构调仓仍在进行，没有业绩支撑的票要继续谨慎。

🔮 明天关注：创业板新高后能否稳在4350上方，量能能否维持3.5万亿以上是行情延续的关键信号。方向上看AI算力链内部轮动（光模块→存储→设备→材料）、小金属持续性，以及大金融能否从"一日游"变趋势修复。风险点在于科创50日内振幅过大说明分歧在加大，追高风险在抬升。节后第一枪打得很漂亮，但别上头，结构性行情里站对方向比满仓重要。

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