生益科技CCL4000亿，几个PCB有护城河的才3000亿没有，真的现在补涨空间巨大，就看能不能顺价了。预期差在于整个PCB作为下游能否顺价，因为现在上游电子布顺价到了CCL是没问题的，他们发了很多涨价函。现在资本无法确定PCB能否顺价，不然就是PCB承受上游成本压力，挤压了利润。所以现在涨幅一直落后于电子布这些的核心原因就是这个。如果PCB可以成功顺价这里的补涨空间在50%以上，所以可以观察沪电这些的业绩报和消息。一旦有顺价消息就可以无脑上车。不要怕追高，但是一定要因为顺价再追。不然PCB得利润空间被CCL挤压是利空的，这种利空跟去年锂矿上涨储能上涨导致阳光利润被挤压一样。我们把现在的电子布，铜箔比作锂矿，树脂比作VC，CCL比作储能宁德这种，那PCB现在就是阳光这种储能总装，上游挤压下游利润，但是当时阳光因为储能本身就涨不动价格了，所以无法顺价导致股价从200一路跌，现在PCB市场想着的就是PCB还能顺价，一旦无法顺价，上游没事，但是PCB这些就会下跌。但是我目前看PCB应该是可以进行顺价的，因为AI浪潮对于多层板需求巨大，但是现在市场缺乏可靠依据来拉升，所以属于吊着没死但是也涨不太动。只要有消息无脑上车即可，推荐沪电，鹏鼎，胜宏。$生益科技(SH600183)$ $沪电股份(SZ002463)$ $铜冠铜箔(SZ301217)$