#价值投资日志[超话]# $云南锗业(SZ002428)$
30起步，300不止！
因为: 最优质的锗资源，质优量大，锗开采、提取、提纯全产业链，太空光伏锗+红外锗+光纤锗，全是国内老大， 6吋砷化镓+4吋磷化铟规模化生产，4吋磷化铟国产唯一规模化量产企业，6吋磷化铟实现国产替代，电子级四氟化锗实现国产替代，己小规模生产。这些是我看好云锗的理由，每一项都是实实在在，不是某些停留在实验室中，预计2035年可能占多少的技术能比拟的。
云锗的基本盘是锗矿资源加锗精深加工全产业链，磷化铟是先进半导体材料，是云锗未来的另一个能与锗精深加工全产业链媲美产业。
支持云锗股价上涨的因素，个人认为首先是锗价格，2024年3季度以前，锗价长期处于低位，2024年4季度暴涨，2025年锗价回落，但以远高于历史价格的高位运行，2026年前5个月，锗价又不断上涨，重拾升势，目前己突破20000元/公斤，锗价上涨，云锗自有锗矿资源价值增加，支持股价上涨。
其次是预期云锗业绩增长，一是光伏锗放量，业绩增长明显。二是磷化铟衬底放量，业绩暴增。光伏锗逐渐放量，关注商业航天进展。磷化铟衬底放量，今年、明年15万片磷化铟衬底生产线满产满销，后年初新增30万生产线建成量产。