市场短线科技行情或将持续，关注以硬科技为代表的主线——上周四（6月18日）三大指数涨跌不一，创业板指、深成指震荡反弹，科创50指数大涨3.84%。最终当日收盘，沪指跌0.43%，深成指涨0.94%，创业板指涨2.05%。沪深京三市成交额33322亿，较上一交易日放量2179亿。全市场有2055只个股上涨，超3400只个股下跌。板块来看，芯片产业链快速拉升，CPO概念反复走强，PCB概念延续强势，创新药概念盘中震荡反弹。下跌方面，电力板块震荡调整，大金融板块持续走弱。市场短线科技行情或将持续，价值反转不具备条件。政策层面信号清晰。6 月 17～18 日召开的陆家嘴论坛上，证监会表示将持续深化“两创板”改革，扩大科创板第五套上市标准适用范围至人工智能领域，支持量子科技、生物制造、具身智能等更多领域“硬科技”企业上市。这是国家层面在资本市场制度设计上对科技创新的持续加码。然而，有关领导上周在《求是》杂志发表的最新文章聚焦科教兴国战略，最高层对科技自立自强的定调进一步强化。就后续而言，长鑫科技上市在即或构成新一轮上涨催化。从监管层的态度来看，长鑫科技上市平稳运行或是监管层的主要考虑，预计发行估值将控制在偏低水平。长鑫若上市后表现强势，将直接形成两条清晰的传导路径：一是直接拉动国产半导体设备板块的估值重估，二是带动科创50指数整体上行。操作方面，短线关注以硬科技为代表的三条景气主线。中长期来看，高景气方向仍是配置核心，而笔者认为并不仅限于科技领域，除了科技之外，出口链、资源品等板块基本面有望持续改善，未来或许值得重点关注。1.硬科技方面，关注电子、通信、国防军工等行业；2.出口链方面，关注电力设备、机械设备、轻工制造等行业；3.上游资源品方面，关注有色金属、煤炭、石油石化、基础化工等行业。以上纯属是个人的观点仅供投资者参考，并不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担！