立足全年主线，6月21日后中长期A股配置思路总结

抛开端午短期震荡、机构调仓等短期扰动，全年A股核心投资主线并未发生改变，中长期配置逻辑清晰不变。
第一主线：国产替代硬科技，半导体设备、算力硬件、工业母机，政策持续加码，产业景气周期贯穿全年，调整即是布局机会；
第二主线：内需修复赛道，AI消费电子、家电家居、创新医药，估值低位叠加政策托底，具备稳定估值修复空间；
第三主线：稳增长防御资产，基建、电力高股息、出海工程机械，对冲市场波动，作为底仓平滑回撤。

短期市场震荡仅为阶段性资金行为，国内流动性维持宽松、产业政策持续落地、上市公司盈利逐步修复三大底层支撑不变，无需过度悲观，坚持逢低布局高景气绩优赛道，忽略短期指数小幅波动。