“算力硬件国产化70政策”的核心是一系列刚性约束指标，要求国家级智算集群、新建智算中心等场景的核心器件国产化率不低于70%，并配套奖惩机制，直接驱动了国产AI芯片、光模块、服务器、液冷等环节的爆发，核心标的包括海光信息、寒武纪、中科曙光、浪潮信息、中际旭创、英维克等
二、核心受益标的梳理

1. 国产算力芯片（核心引擎）

海光信息 (688041)：国产x86 CPU+DCU双龙头，深度绑定中科曙光、浪潮等，产品性能对标英伟达A100的80%-90%，订单确定性高。

寒武纪 (688256)：纯自研NPU架构的云端AI芯片龙头，思元系列适配大模型训练与推理，深度供货百度、阿里、字节等头部互联网企业。

龙芯中科 (688047)：自主LoongArch指令集CPU，信创基础算力国产化核心，受益于信创与AI推理场景。

华为昇腾链：昇腾910/950系列是国内AI训练芯片主力，市占率超40%，生态伙伴包括拓维信息、神州数码、长电科技、沪电股份等。

2. AI服务器与算力整机（硬件载体）

中科曙光 (603019)：国内超算与国家智算中心总包龙头，参股海光信息，浸没式液冷技术全球领先，承建了全国超80%的国家级智算中心。

浪潮信息 (000977)：国内AI服务器市占率连续8年超50%，液冷及万卡集群交付能力顶尖，兼容英伟达与国产芯片。

工业富联 (601138)：全球最大AI服务器代工厂，英伟达GB200高端机型核心代工方，深度绑定全球云巨头。

3. 光模块与光互联（数据传输命脉）

中际旭创 (300308)：全球高速光模块绝对龙头，800G全球市占率超50%，1.6T产品领先量产，是英伟达、谷歌的核心供应商。

新易盛 (300502)：海外云厂商主力供应商，800G/1.6T高端产品已批量出货，海外营收占比超80%。

长飞光纤 (601869)：全球光纤预制棒龙头，高端G.654.E光纤市占率80%-90%，直接受益于政策驱动的光纤需求增长。

4. 配套基础设施（液冷、PCB、电源）

英维克 (002837)：算力液冷温控龙头，冷板/浸没式液冷市占率超40%，是英伟达、浪潮的核心供应商。

沪电股份 (002463)：AI服务器高速PCB龙头，深度受益于算力集群对高性能PCB板的强劲需求。
麦格米特 (002851)：服务器电源核心供应商，受益于AI服务器功耗提升带来的电源升级需求。