这个问题问得很典型，我阐述一下我的想法。我不仅仅看财报，我还要做产业趋势分析，这是我一级的基本功。很多人拿海力士做兆易的指引，在我看来，这俩是一条船的乘客，谁也不能帮谁增信。长协价这个东西，就跟光的不可撤销在手订单一样，属于看上去很美好，但并不能百分百作为估值依据的东西——因为事实上这玩意还是能撤销的，就是多赔点钱罢了。而一旦撤销，订单就会经历一个继续冲高然后突然崩塌的过程。而纯粹的财报订单分析，根本没法预警。转发有字数限制我没法多说，有兴趣的可以看看00年思科的光纤在手订单崩坍过程，很有启发性。所以我要等到下游真实需求暴露才会买回来，订单不算//@相信的心就是你的蘑法:我很好奇一般遇到这种情况，假设兆姨中报证明还能未来还能继续涨（就像海力士长协什么的），还会顶着卖飞几十个点的压力买回来吗？ //@谢佩德骨头:回复@两个字节xdfg7531425:好的投资包括：好业务（行业）、好公司、好价格。我认为我之前买的后来减仓的很多国产AI硬件企业，就属于好业务、好公司但价格我害怕了的范畴。那你说我这个判断，到底是看多AI呢还是看空AI呢？我觉得都不是，我只是觉得价格高了我就止盈一些，等以后低了或者业绩验证了我再回来就是了。