只差一步万亿！AI芯片集体大爆发，国产算力替代正式进入兑现期

6月18日，A股算力芯片板块再度强势走高，整体情绪全面回暖。午盘行情显示，寒武纪大涨超13%、再创历史新高，总市值攀升至9398亿元，距离万亿市值关口仅差约6.5%空间，成为当前AI算力绝对核心龙头。

板块内赚钱效应全面扩散，裕太微、盛科通信、芯原股份、兆易创新、海光信息等一众核心标的同步走强，多数个股涨幅超5%，国产芯片赛道集体迎来修复拉升。

本轮行情的短期催化，源自市场传出重磅产业消息：有行业消息称，字节跳动正与天数智芯洽谈大额采购，计划采购不少于5万颗国产AI芯片，主要用于AI推理业务场景。针对该传闻，字节官方目前暂未给出任何回应。

即便巨头采购消息尚未实锤，但市场已经充分读懂背后信号：头部互联网大厂的国产算力采购需求正在打开，国产AI芯片规模化落地、批量替代进口的想象空间被彻底放大。

更关键的是，本轮芯片行情并非单纯靠消息炒作，而是建立在国产算力替代逻辑彻底质变的真实产业数据之上。

根据IDC在2026年4月发布的权威统计：2025年国内AI加速卡总出货量达到400万片，其中国产厂商出货165万片，国产市场份额大幅提升至41%；反观此前近乎垄断国内市场的英伟达，在华市占率从曾经95%的绝对高位，回落至如今的55%。

一增一减之间，数据直观印证一件事：国产AI算力已经从过去的“预期炒作”，正式走进“真实替代、真实放量”的落地时代。

从行业趋势来看，整个信创和算力升级逻辑也迎来关键切换。
券商观点指出，国内信创建设重心，已经从早年CPU、操作系统等通用算力的基础替代，全面转向高端智能算力基础设施的全栈升级。

市场评判国产算力芯片的标准，也不再只看单颗芯片的性能参数，而是更加看重芯片、HBM高带宽存储、高速互联、服务器整机、编译算子、推理引擎、模型适配一体化的全栈综合效率。

随着国内头部云厂商、运营商持续扩容AI算力，下游真实刚需持续释放，国产高端算力芯片的订单、出货、业绩增量将持续兑现，板块高景气周期有望延续。

风险提示：本文仅为市场资讯整理分析，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。