本周还剩下2个交易日，不确定性还是比较高的，比如每年都有的端午劫魔咒，17.18日又是美联储议息节点，沃什向来是鹰派的，不知道这次是否不一样了。

下周开始就是月底了，4月底推演过，月底就会好很多了。

尾盘科技股连续高潮后，高位股再度出现了尾盘跳水。

这种环境，就看个股节奏和方向了，牛熊就在一念之间！

大的节奏走势，务必提前知晓，做到心中有数，对投资大有好处。

情绪上，每次科技连续高潮之后，一般都是偏降仓的，今天也不例外的。

尾盘跳水的科技股不少，不少都是最近连续大涨的人气核心，诸如铜冠、中船TQ、大跳水，风华、生益KJ炸板回落，等等。

最近两个月的行情，踏对了方向，天天都是牛市，踏错了，几乎天天都是熊市，整天只能骂骂咧咧的了。

就好比，科技股里面牛股遍地，圈内的同学感同身受，圈外的朋友往前看一下文章，4月底科普的鹏鼎KG、唯特o、远东GF、泰坦GF、山东BX、力诺YB、宏和KJ、国际FC、铜冠TB、德福KJ、风华GK、利和X（5月13开始科普）、国瓷CL、生益KJ、沪电、鼎泰等等，不列举了，太多了，问题是，你究竟抓住了几个？

散户为啥低位的消费、机器人等轮动方向反复被亏钱，为啥在高位的科技股也是反复亏钱？想过问题没有？

主要原因，还是以前的思维模式没有转变过来，现在的A股，美股化严重了；

还是以前那种思维模式行不通了，还是以前那种到处凑着网络大V热闹的模式会到处碰壁。

前几个月一直想讲A股的变化的，一直没有时间讲。

散户信息渠道本来就落后，再听一些网络大V的言论，殊不知，很多大V都走流量路线的，啥涨吹啥，啥跌看空啥，科技线每次一跳水，就喊科技见顶了，高低切了，这都两个月了，高低切成功了吗？

最近大部分亏损的散户，基本都是不断尝试高低切，不断亏；高位的科技股一大堆，分不清哪些逻辑好，一直看着高位不敢追，听大V们科普很牛，忍不住一涨就追，一跌就割，有些不割，就一直跌，根本就是分不清逻辑正不正，行业也没有研究，错了就会骂机构。

诸如，风华GK、国瓷、利和X周五杀跌停，你敢去低西吗，是不是听了大V的观点，割肉在低点了？今天的风华GK，你是追，还是降仓

铜箔、电子布，必做诸葛亮与孟获，7擒7纵，最后一次6月1日开始到今天，单单个股涨幅都翻倍了。

这就是一种赚钱模式，简单的模式，可以复制的模式。

比如，之前市场上的游资战法，某个柚子陈小某、六一、呼家楼等赚钱效应较好，那就做到出亏钱效应为止；

比如，机构主导行情中，研报号召力强的，去年的孙姐，今年的赵姐，这些研报中，大牛太多了，跟着机构走，直到出亏钱效应。

比如课堂内，盘前单选了厦门钨Y的研报，既有PCB概念，又有MLCC概念，从几十份研报中选一个研报，这也是需要下很多功夫的。

那就是，业绩方向。科技同样也是需要看业绩方向的。单纯涨价的，又没有业绩的就要谨慎中报业绩miss了。

今天锂电业绩报打响第一枪，业绩超预期，也带动了板块，临近业绩披露窗口了。

理解了，你可能就会知道，为啥最近几天科技有些分支，涨的那么猛了！

各细分2026中报业绩确定性分级（从最强→偏弱）

第一梯队：业绩预期强、Q2环比预期好，中报高增预期：

1. 钻针（PCB上游耗材，景气先行指标）

- 逻辑：AI高多层PCB板材硬、孔径超细，单台AI服务器耗针量是普通服务器100–195倍；高端0.08–0.15mm微钻单价溢价10倍，台厂尖点5月营收同比+86%逐月加速 

- 供需：高端产能严重紧缺，扩产慢，订单排至2026年底，持续消耗品，下游PCB开工直接拉动耗材需求

- 中报预期：龙头Q2营收、毛利率环比大幅抬升，净利润同比50%+，业绩兑现确定性极高

- 代表：鼎泰GK、中钨GX、厦门钨Y等

2. 电子布（PCB最上游玻纤基材）

- 逻辑：年内5轮涨价，均价翻倍；高端超薄织布机全球交付排到2030年，A级品库存近乎清零，月缺口4000万米+

- 下游绑定：AI高速CCL刚需，PPE高端基材必须超薄电子布，涨价可完全向下传导

- 中报：量价双升，二季度涨价全部计入报表，毛利率大幅修复，同比高增

- 代表：宏和KJ、国际FC、山东BX等

3. CCL覆铜板（PCB直接原料）

- 逻辑：M8/M9高端高速CCL持续按月调价，年内累计涨幅40%；PPE树脂紧缺推升溢价，AI服务器CCL用量是传统设备3–5倍

- 订单：头部厂订单排至2026年末，高端板认证壁垒极高，英伟达M9认证国内仅少数企业具备

- 中报：Q2持续提价对冲树脂成本，毛利率环比改善，AI占比高的企业净利同比翻倍级增长

- 代表：生益KJ、华正、南亚XC、金安GJ

4. 高端HVLP铜箔（PCB上游，也可以CCL）

- 逻辑：1.6T光模块、AI主板专用超薄铜箔供给垄断，年内涨价50%+；AI多层板必须低轮廓铜箔，产能释放极慢

- 中报：高端铜箔占比高的企业利润弹性极强，普通标准铜箔企业增速一般，结构性分

5. AI高阶PCB成品（中游）

- 逻辑：单台AI服务器PCB价值量提升5–14倍，20–70层高端板紧缺，全球产能仅满足75%需求，6月全行业涨价20%

- 高频验证：台厂金像电5月营收同比+87%，国内头部满产满销，预付锁产能

- 中报：只看AI服务器板敞口，中报高增预期；纯消费PCB企业业绩平淡

- 代表：胜宏、深南、沪电，弹性需要另行寻找。

第二梯队，主要是涨价多，缺口大，业绩可能有增量预期，但不一定会快速表现在中报中的，比如MLCC、光纤光棒、NPO/LPO/MPO等。

个股就不多讲了，波段为宜。

其他的，盘中有海力士的消息，晚上不知道能否发酵下了，明天先看下竞价和开盘情况吧。

电力：Ai背后是电力，加上夏季用电高峰，今天说反弹就反弹了，电源的麦格修复2连板，纯电还是之前的人气股，豫能、华电、大唐等，每次回调到支撑位置都是拉一波，直到这种规律何时不再有。