收评：今天大盘没延续昨天强势，沪指小幅低开后围绕4100点附近来回震荡，最终收在4092点下方微跌0.11%，沪深两市成交较昨日略有萎缩。指数虽没大涨，但题材股热度不减——券商盘中脉冲、锂电池受亿纬锂能中报预增95%—110%刺激走强、科技股内部轮动，创业板指涨超2%，个股涨停百家上下，赚钱效应其实还行。

昨天建议大家4100—4110点压力区逢高减仓是对的，今天早盘回踩刚好给踏准节奏的人低吸或调仓的机会。记住一条：前排高潮的先歇一歇，后排换一批接着舞，卖在一致加速、买在分歧回踩才是完整闭环。已经深跌超20%—30%的票别盲目割肉，那叫把带血筹码拱手送给量化，躺平等轮动就好。

今天最强的是MLCC概念，逻辑很硬——村田宣布7月1日起AI服务器和高端车规MLCC涨价10%—40%，缺货已从高端蔓延至47μF、10μF、22μF等消费电子主流规格，高端设备交期长达1.5年短期无法扩产。顺着AI硬件缺货讲故事的还有复合铜箔。更深一层，AI服务器功耗大到瞬态波动成系统性风险，英伟达GB300起把超级电容集成进电源架解决电压跌落，刺激超级电容板块；台积电推进面板级封装向下一代玻璃基板演进，也带起玻璃基板概念。这些都属于AI算力底层被低估环节的估值修复。

往后看，大盘连续拉升后大概率在4030—4100点之间反复震荡消化，等方向选择或向下回补缺口、回踩下降趋势线。接下来资金会逐步从纯情绪博弈切向有半年报业绩支撑的方向，券商（受益成交额放大）、锂电池（中报预增）、小金属和科技硬业绩线是接下来的关注重点。实操上别跟票"谈恋爱"，逢大涨派发、回踩低吸，浮亏严重的超跌票拿稳别动，静待板块轮动，别在黎明前把筹码交出去。