又来两个大肉，一定要打！

长鑫科技和长江存储两兄弟上市，打的是存储，对标海力士和三星，极大概率是万亿市值起步。

昨天燧原科技和粤芯半导体也在科创板过会。

燧原科技、摩尔线程、沐曦股份和壁仞科技合称“国产GPU四小龙”，寒武纪和燧原科技走ASIC/DSA路线，类似于谷歌TPU、亚马逊Trainium，在推理场景下优势明显，因为对英伟达CUDA生态依赖较低。

摩尔线程、沐曦、壁仞走GPGPU路线，试图复刻英伟达的通用GPU模式，在训练场景和通用性要求更高的公有云场景更有竞争力。

记住燧原科技是搞芯片的，理解为小寒武纪，上市打新大概率是一块大肉，财务数据我就不讲了，反正不重要。

这里有意思的是寒武纪深度绑定字节跳动，后者贡献其近八成营收；而四小龙中，燧原科技高度依赖腾讯（第一大客户占比83.79%），同时腾讯是燧原科技的重要股东，并且是第一大股东。

根据燧原科技招股书披露，截至招股说明书签署日（2026年6月7日），腾讯通过旗下腾讯科技直接持有燧原科技19.9493% 的股份。同时，腾讯科技的一致行动人苏州湃益持有0.3087% 的股权。

两者合计，腾讯及其一致行动人共持有燧原科技20.2580% 的股份。

腾讯：燧原科技，股权20.2580%。
阿里：平头哥，股权75.3%。
百度：昆仑芯，股权57.67%，李彦宏间接持股约11%，合计控制约68%。

2026年一季度，如果按按收入/订单口径，芯片市场份额的排名如下：

1、华为昇腾，50%
2、AMD，12%，填补英伟达空白
3、寒武纪，9%
4、英伟达，8%
5、海光信息，8%
6、阿里平头哥，6%，主要是云内循环
7、百度昆仑芯，5%

现在字节也计划自研芯片，谷歌也在自研芯片，科技大厂都在努力自给自足。

如果看大模型，一梯队主要有四个：

1、阿里的通义千问，在企业级市场整体份额为32.6%。
2、豆包，主打C端，2026年1月企业级调用量占比21.3%。虽然用户规模最大，但商业化主要依赖C端流量变现，B端政企客户拓展仍在加速。
3、百度的文心一言，企业级市场份额约19.9%
4、DS，性价比之王，API价格仅GPT-4的1/30，海外调用量占比高，是唯一进入全球TOP5的中国独立AI企业。

我前面给一个粉丝讨论的时候说，目前看中国最强大的大模型以及一大比例的芯片都在中概手里，就是这个意思。

中概不涨，我很无奈。