家人们，【财经早餐】奉上，记得恰早饭[鲜花]
1，政策导读
●美伊停战谅解备忘录达成后，特朗普表示海峡已部分开放，将于19日正式签署协议并公布内容，且强调恢复通航无需外部帮助；副总统万斯则指出后续谈判仍需敲定细节，若伊朗不放弃核武，美方将继续施压。与此同时，以色列总理内塔尼亚胡称对协议内容不知情，强调伊朗绝不能拥核，且以军将继续驻扎黎巴嫩南部。此外，哈马斯与黎巴嫩真主党对备忘录表示欢迎，美军部分空中加油机已飞离以色列。16日凌晨，伊朗格什姆岛传出三声爆炸声，初步显示或为疏导海峡交通所致。昨晚美股三大指数集体收涨，纳指大涨3.07%，道指涨0.92%，标普500涨1.66%。

●人工智能：（1）英伟达计划通过发行高等级债券筹资至少200亿美元，延续科技巨头大规模举债融资趋势，印证了AI产业链的高景气度。（2）摩根资产管理指出，AI领域仍具备确定性成长机会，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场。（3）智谱推出最新一代旗舰模型GLM-5.2，提供1M长上下文并在长程任务中保持领先，该模型将遵循MIT协议开源，预计将助益后续API业务调用量提升。这将加速AI技术在垂直行业的落地与普及，利好AI应用端及智能算力产业链。

●半导体芯片：（1）燧原科技与粤芯半导体同日获IPO过会，AI芯片与半导体领域融资提速。（2）中核集团首次成功实现丰度超99.99%的硅-28同位素自主量产，攻克硅基量子芯片关键材料。底层核心材料国产化取得关键突破，彰显了科技自立自强的决心，这将极大提振半导体设备、量子计算及先进封装产业链。（3）中船特气针对网传与台积电签订3年长期供货协议及供货份额大幅提升等消息进行辟谣，明确表示均不属实，目前后续供货方案仍在商谈中。

●算力：（1）据中证金牛座，国内一家铜箔厂商市场负责人表示，目前该企业旗下专为AI服务器、高速光模块配套的HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年。（2）木林森子公司宣布受覆铜板成本飙升影响，全线PCB产品价格上调20%。AI算力需求爆发导致上游关键基材供不应求，产业链迎来量价齐升。这将直接利好高端电子铜箔、覆铜板及PCB产业链的盈利修复。（3）中国航天科技集团一院成功完成超表面电磁调控核心技术功能样品研制，实现技术自主可控。该技术可将高端卫星通信终端量产成本从万元级降至千元级，赋能6G及低轨卫星互联。核心技术突破打破了高端通信装备的成本桎梏，加速工程化落地。这将大幅降低部署门槛，直接利好6G通信、低轨卫星互联网及商用卫星通信等蓝海赛道。

2，投资策略
昨天是缩量上行，半导体和CPO依然领涨，不过午盘后个股有所回落，持续性不要过多期待。指数层面还是箱体震荡为主。板块上，黄金、有色、游戏，证券都是高性价比区间，可以把目光投向这些方向。目前医药医疗还是明显的左侧趋势，要扭转时间周期比较长，后面大概率还要等技术层面的背离出来。#A股[超话]##股票##财经#