关键消息面与影响如下：

地缘与油价：美伊达成停战谅解备忘录、霍尔木兹海峡恢复通航预期升温，国际油价回落，全球风险偏好修复，输入性通胀与避险情绪降温。

海外映射：美国5月核心通胀相对温和，加息预期降温；隔夜美股及日韩走强，科技与半导体回升，对A股成长方向形成正面映射。
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国内流动性：央行开展4250亿元7天逆回购（利率1.40%），并进行6000亿元6个月期买断式逆回购（等额续作到期），结束此前缩量回笼，流动性环境“可控偏松”预期增强。
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市场结构：科技主线回调后筹码压力释放，AI算力链（PCB/MLCC/光模块/HBM）、半导体、机器人领涨；非银金融搭台后回落，行情转向“轻指数、重板块个股”。
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资金与情绪：昨日成交约3.03万亿元（缩量约1837亿），北向净流入超80亿，主力净流入超400亿；强势普涨后，短线波动与分化概率上升。
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今日关注点：量能能否放大、券商与“中特估”是否二次发力、科技龙头能否持续；若量能不足或金融走弱，指数或遇阻震荡，成长方向内部轮动加剧。
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风险提示：地缘与油价反转、通胀与加息预期反复、政策落地节奏、中报业绩分化、量能背离与交易拥挤度回升。