氦气紧缺、半导体需求暴增 全产业链相关 A 股（分梯队）
一、核心：半导体高纯氦气供应（直接涨价受益，贴合文中上海特种气体厂逻辑）
1. 华特气体 688268（半导体电子氦气龙头，弹性最高）
国内唯一量产 6N（99.9999%）光刻机级高纯氦，获 ASML 认证，专供晶圆制造，完美匹配文中半导体大额需求场景
氦气业务营收占 A 股特气企业最高，电子级氦气市占 60%+，晶圆厂客户覆盖中芯、长鑫、长江存储等
涨价弹性强：现货电子氦单日调价，供需缺口下毛利显著抬升
2. 广钢气体 688548（内资氦气资源龙头）
国内最大内资氦气运营商，手握卡塔尔 20 年长协，多元海外气源，液氦储运体系完善，年氦气运营规模近 500 万方
深度绑定国内 12 寸晶圆厂，供给端稳定，货源稀缺阶段议价权极强
3. 金宏气体 688106（国产提氦 + 现货弹性标的）
工业尾气回收提纯 6N 高纯氦，同时布局新疆 BOG 天然气提氦新项目（2026Q3 投产），自主气源对冲进口限制
现货销售占比 70%，长协仅 30%，价格上涨阶段利润兑现速度快，供货多家存储、功率半导体工厂
4. 凯美特气 002549（石化尾气低成本提氦）
依托石化炼化尾气提取高纯氦，生产成本低于纯进口路线，5N/6N 氦气批量供给半导体封装、科研领域
二、自主国产提氦标的（自有气源，不受海外断供冲击）
九丰能源 605090
国内 LNG-BOG 闪蒸气提氦龙头，国内自主提氦产能占比 30%+，年产能 150 万标方，完全国产气源，供给半导体、航天领域
三、氦气产业链上游设备（卖铲人，扩产刚需受益）
杭氧股份 002430
空分、天然气提氦成套设备国内市占 80%，同时自产瓶装 / 液氦，设备 + 气体双重受益，国内各类提氦工厂扩产核心设备供应商
中泰股份 300435、蜀道装备 300540
深冷分离、BOG 提氦工艺包与液化装置核心厂商，国内新建提氦项目核心配套设备
冰轮环境 000811
氦气低温压缩机、液氦储运装备国产化龙头，液氦运输、提纯环节刚需设备
四、中小弹性标的（区域特种气体，题材催化）
和远气体 002971：中西部稀有气体，尾气回收氦气，市场短线情绪弹性大
侨源股份 301286：布局氦气贸易，覆盖半导体、医疗 MRI 需求
水发燃气 603318：鄂尔多斯天然气提氦项目，国产气源增量预期
核心投资逻辑（对应新闻描述）
需求端：AI 算力、先进制程晶圆、光刻、检测设备氦气刚需爆发，下游客户抢货、现货一日一价；
供给端：全球氦气高度依赖卡塔尔、俄罗斯，地缘扰动叠加海外减产，进口供给收缩；
两条选股主线：
短线涨价弹性：华特气体、金宏气体、广钢气体（直接销售高纯电子氦给半导体）
中长期国产替代：九丰能源、杭氧股份（自有提氦产能 / 核心设备）