美伊将于6月19日签署停战协议，中东局势迎来缓和，对A股形成多重利好。

局势平稳后，霍尔木兹海峡通行恢复顺畅，油价的避险溢价回落。作为石油进口大国，国内航空、化工、化纤等用油大户成本下降，盈利有望改善。

航运板块迎来分化：油运逻辑转弱，集装箱、干散货航运迎来机会。中东贸易、基建需求回暖，叠加战争保险成本降低，海外工程类企业直接受益。

地缘风险消退，避险资金流出美元，外资有望回流A股，利好外资偏好的龙头标的。同时我国在中东的基建、能源等海外项目推进更顺利，基建、机械板块长期受益。

此外油价下行还将带动物流、电商、旅游、高端消费等板块间接回暖。

需注意，协议落地后仍有60天谈判周期，后续存在变数。整体来看，市场预期已转向，重点关注成本下行赛道、中东业务布局企业，规避高位题材，理性布局。