这市场比拼的是眼光和耐心。现阶段，市场上上下下是浮躁居多。高位的个股主力，想在高位引诱其它资金接盘；低位的持股者，更为浮躁，恨不得马上回本。反倒是低位股的主力，相对还能做到克制，那是因为环境不适合低位股直接反攻，主力只能选择隐忍。

没有大的战略格局和眼光，在混沌的当下，是没有方向和目标。A股大多投资者的目标看似很卑微，大多人只想回本就好。不过这类话，听听就好，不要当真。因为赢在中国遇到过太多的案例，人的预期不是一成不变的，当市场环境改变的时候，心理预期就又会改变。

如果投资者不知道自己在干什么，未来需要达到行么目的，大概率最终投资是没有好的结果。在赢在中国看来，每次投资犹如战争，战争之前，起码要明白战略目的。投资者如果从头到底是随波逐流，那样的投资和行尸走肉无异。

投资者在极端情形下，最看得出隐藏的本性。A股绝大多数投资者，是不敢面对自身的缺陷，但赢在中国必须告诉所有的铁粉，如果不能做到理性和客观看待自我，那么投资也注定会失败。因为资本市场就是人性大汇集，投资者如果连自身缺陷都不敢面对，那么对于其他人的非理性是是难以接受的。

接受市场会有非理性，投资者才能忍耐波动。很多实战经验，需要阅历与经验历经岁月沉淀。大多极端状况，在赢在中国眼里是平常事；但在缺乏经验投资者身上，可能就是人生毁灭。经历多了，很多道理投资者大多会慢慢感悟到。市场走到现在，赢在中国还是那句话，很多AI应用龙头，就算将来极端疯狂，和目前持有者大多无关。这就是人性使然，投资只是为认知买单，大多投资者没有这份感悟，看不到长远将来也是大概率事件。

Anthropic受限属于周末突发，华尔街也是措手不及，好在美伊达成协议，就会让华尔街有了喘息机会。Anthropic事件是AI标志性转折，标志着全球化AI是有天花板的，更是AI主权的划线，这样的影响会严重冲击全球用户的信心。赢在中国预判，中美AI分道扬镳的概率越来越大，目前还处于导火线点燃阶段，后果则是连绵不绝。

今天白天，洋买办还可以假装若无其事，但内心的焦虑远超底部个股的主力。这样的裂痕是从里到外发散，远比磕磕碰碰更有杀伤力。AI行业将面临重塑，过往叙事将逐步难以为继。估值体系的推到重来，才是冲击最大。

Anthropic等大模型受限，首先影响的是算力等长期扩张预期。全球用户开始质疑美国大模型的独立性，那么Anthropic等大模型的全球溢价也会开始下滑。这个传导链如何演绎，也会深刻改变AI的走向。

最终，中国的AI应用只能走上独立创新之路。而国内商业化气氛并不好，大模型内卷；但事物有两面性，大模型内卷也会让各类应用落地制造更多机会。AI的生态需要重新叙事，估值体系也会重塑。这是个优胜劣汰的过程，赢在中国坚信，最终中国最绣有的AI应用，会创造出一番新天地。

以上言论只是和铁粉交流，不构成买卖建议，投资者需理性对待。如观点不同，可以退出关注，或者直接拉黑，谢谢配合！