今天受美伊消息的刺激，外围大涨，A股跟着高开。但越是高开，越不要激动，尤其不要追高。大盘的震荡趋势，并没有因为一根高开的K线就结束。一根情绪驱动的高开，离趋势真正走好还差得远。

不去琢磨信号背后的逻辑，光看表象，结果就是涨一点就追、跌一点就慌，整天摇摆不定。说回真正的主线，半导体的景气度传导。

前面反复讲的MLCC，是这一轮传导的第一棒，所以它涨得最凶，也最先感受到调整压力。继MLCC之后，下一个很大概率被接力到的环节，是功率器件。

消息面上受到刺激，功率器件这一棒，时间上会稍微晚一点，但它的景气度其实已经连续修复好几个月了，今天的消息又给它添了把火。这条线上，有一家圈内一直在跟的功率器件品种，还有几家同业，方向是一致的。

它的特点是慢热，不像MLCC那样一点就着，但底子在悄悄变厚。这种品种，要结合均线趋势咬着做，急不得。顺带说一句被动元件，很多人看盘面在想是不是资金要走了？其实没有。被动元件短期面对的，只是技术面的问题，基本面的景气度还在进一步强化。

第一棒歇个脚，不代表整条链断了，涨太快的歇一歇，后面的才有空间接上来，这本身就是健康的轮动。也有人问，市场风格在转变，那像内存接口里那种确定性最高、还带唯一性的龙头，建仓是不是也得更慢？

答案是肯定的。越是好东西，越没必要一把梭，风格切换的当口，慢一点建仓，等的是更舒服的位置，输掉的顶多是一点时间。#财经##股票##a股#