PCB板块再度走强掀起涨停潮，供需双重利好催化行情

PCB板块今日集体发力，走出亮眼行情。达利凯普、宏达电子、逸豪新材收获20厘米涨停，崇达技术、火炬电子、振华科技等多只个股也先后封板，板块做多氛围浓厚。

本轮行情迎来双重利好加持。供给端受中东局势影响，沙特朱拜勒工业区停工，造成全球近七成高纯度PPE树脂断供。作为高端PCB、高速覆铜板的核心原料，供应紧张直接带动产业链整体成本上行，产品价格随之走高。

需求端同样保持高景气。据大摩测算，2025到2028年，全球AI光模块用PCB市场规模将从6.2亿美元扩张至37.7亿美元，三年增幅超5倍，年均增速达到83%，大幅领先光模块行业60%的增长水平。

中信证券也表示，今年一季度电子行业整体业绩分化明显，存储板块涨价势头突出，而PCB、功率半导体、模拟芯片等细分领域持续维持高景气。在原料涨价叠加AI产业需求激增的背景下，PCB行业盈利改善逻辑清晰，手握核心技术、产能充足的龙头企业，将充分享受产品提价与市场份额提升带来的红利。