上周五被乱砸一通，今天算回归常态，但还是逆波操作，还是打地鼠。当然，高壁垒的那些瓶颈环节龙头底仓别整没了，海外授权这个估计是CPO的新龙头了。CCL这波抱团有点光模块的架势，着实没法下手，还不如回光芯片去。AI是扩散型热点的策源地，比如，AI材料端带动了小金属；MLCC那几个军工电子元件带动

上周五被乱砸一通，今天算回归常态，但还是逆波操作，还是打地鼠。当然，高壁垒的那些瓶颈环节龙头底仓别整没了，海外授权这个估计是CPO的新龙头了。CCL这波抱团有点光模块的架势，着实没法下手，还不如回光芯片去。

AI是扩散型热点的策源地，比如，AI材料端带动了小金属；MLCC那几个军工电子元件带动了军工。这种扩散行情是抱团后周期的特征，观察这首曲子什么时候停止，别太投入。

#光模块##CPO##PCB##MLCC#