新能源重卡迎政策东风，相关受益环节值得关注！

据上证报报道，交通运输部，国家发展改革委等11个部门近日联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，目标到2030年，新能源重卡渗透率达到40%，保有量突破160万辆，占比达到20%左右；京津冀，汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%；支持并引导建设重卡充换电站3000个左右；高速公路新能源重卡货运量占比达到18%。

过去两年新能源重卡已经实现从0到1的爆发式增长：2025年国内新能源重卡销量达到19.56万辆，同比大增190%，月渗透率已经突破20%，但增长主要依赖政策示范和短途封闭场景推广，此次《方案》的出台意味着行业正式从"政策示范"转向"规模化商业化发展"新阶段。不同于此前零散的区域支持政策，本次方案由十一部门联合推出，从车辆推广、补能基建、保险服务、标准规范到科技创新形成了完整支持体系，目标清晰、责任明确，将彻底解决此前行业发展面临的补能不足、配套不完善等痛点，为产业链释放明确增长信号。按照《方案》目标测算，从当前到2030年，新能源重卡保有量需要新增超150万辆，对应年均销量有望突破30万辆，较当前市场规模仍有翻倍以上增长空间，其中动力电池、绿氢、补能设施、智慧交通等细分赛道将率先受益。具体来看：

新能源重卡单车带电量普遍在200-600kWh，是普通乘用车的5-15倍，150万辆新增保有量对应超400GWh的电池增量需求，对动力电池企业来说是确定性极强的增量市场。短期来看，短途倒短场景是当前新能源重卡放量主力，换电模式渗透率快速提升，掌握换电电池标准、产能充足的动力电池龙头将率先拿到订单；长期来看，随着中长途干线市场逐步打开，大电量、高能量密度的产品需求增长，提前布局固态电池、车网互动技术的企业将获得额外增长弹性。目前头部动力电池企业已经提前卡位，随着规模化放量，相关企业业绩增长确定性将进一步提升。

政策口径由“电动化”拓展至“新能源化”，为氢燃料重卡规模化发展预留成长空间。《方案》采用“新能源重卡”而非“电动重卡”表述，同时明确布局加氢站和绿色燃料加注站，意味着政策支持对象从电动重卡扩大至氢燃料电池重卡。考虑到长距离干线运输对于续航里程、补能效率等要求更高，氢能重卡有望成为中长途运输场景的重要解决方案。对于相关企业来说，掌握兆瓦级超充、换电整站建设技术的充换电设备商，以及提前布局绿氢制储运和加氢站建设的绿氢产业链企业，都将直接受益于本轮基建放量。

此外，《方案》明确提出支持新能源重卡与人工智能、车联网、北斗技术融合，推动保险差异化定价基于车辆运行数据，也给相关细分领域带来政策红利。以信息发展为例，公司同时布局新能源重卡保险科技与北斗自由流业务，依托北斗高精度定位和车联网数据能力，为保险公司构建基于实际行驶数据的风控体系，正好契合《方案》提出的保费与风险挂钩的政策方向，随着行业规模化发展，相关业务有望从试点进入快速推广阶段；而北斗自由流收费模式适配重卡长距离运输需求，在国省道应用场景具备明显优势，也将迎来新的发展机遇。

除了上述受益方向外，欧洲重卡电动化东风起，也有望给国内车企带来增量机会。欧洲重卡市场整体规模稳定在30万辆左右，电动化处于初期阶段，2025年电动化率为2.1%，主要系本土电动重卡售价高、续航里程短以及充电桩不足等原因。2026年，随着油价高企以及国内高性价比车型导入，欧洲电动化有望迎来转机。中长期来看，政策解决重卡充电基础设施问题，同时对重卡碳排放做出明确限额，保证重卡电动化可持续。从应用端以及政策端测算，中期欧洲电动重卡空间或达6万台。目前或内车企也在积极布局欧洲市场，2026年有望迎来放量元年，且一季度重卡出口9.9万辆，同比+54%在，已初步显现这一态势。

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